搜索到106篇“ 动量交易“的相关文章
- 中国A股市场中个股的动量交易策略——基于复杂网络演化博弈理论
- 2024年
- 个股交易策略是股票市场投资研究不可或缺的部分。根据Shleifer的投资者情绪模型,定义拐点和趋势两种股价变化模式,并结合资金流向数据,从单一投资者和投资者网络演化博弈两个角度,对如何判断股价处于拐点或趋势模式问题进行探讨。经测试,单一投资者模型长期的累计胜率稳定在46%至49%之间。网络模型较单一投资者预测模型的长期胜率提高了约5%,在4%至6%之间波动。经过多股模型测试结果比较验证,最终证明了基于复杂网络度分布构建的投资者网络较好地模拟了个股下不同体量资金投资者的分布以及博弈关系。
- 牛晓健杨雯昕
- 关键词：复杂网络拓扑结构
- 基于投资者情绪的动量交易策略
- 传统金融理论基于“理性”的假设,认为市场是有效的。但在实际的市场中,投资者的行为往往受到性格、情绪等因素的影响,很难满足“理性”这一基本的假设。并且,市场也不是完美运行的,存在着诸多的异常现象。动量效应作为一种常见的金融...
- 刘琳
- 关键词：投资者情绪动量效应
- 基于噪声交易的动量交易策略研究
- 行为金融学认为,非理性的交易者能够在金融市场中生存,所产生的噪声交易会使得风险资产的价格与其正确的基础价值相偏离,且噪声无法去除。动量效应在金融市场上长期存在,交易者可以利用动量效应的表现,构建交易策略来获取预期收益。本...
- 崔文凤
- 关键词：噪声交易动量效应动量交易策略
- 中国A股市场涨停板的动量交易策略
- 相比国际资本市场，中国的证券市场成立时间相对较短，其交易机制、监管制度及投资群体结构都尚不成熟。目前，A股市场跟风炒作行为较为常见，被称为“政策市”，因此，为了稳定市场，促进其长远发展，A股市场依然采取涨跌停板制度。在A...
- 仝盼
- 关键词：股票市场动量交易策略
- 机构投资者持股比例对其动量交易行为的影响
- 过去二十年里，我国股票市场结构发生了巨大的变化，机构投资者获得了快速发展。机构投资者作为股票市场上重要投资主体，对资本市场的发展和经济的健康运行起到十分关键的作用。同时，机构投资者作为市场上体量最庞大的交易者，其交易行为...
- 王硕
- 关键词：机构投资者持股比例动量交易
- 外汇市场的套息交易及动量交易研究
- 基于远期溢价之谜，外汇市场上已被证明存在套息超额收益。本文从套息收益的风险-收益特征出发，在Menkhoff等人(2012)研究外汇套息交易的波动性风险溢价基础上，利用Cochrane(2005)的风险定价框架，验证了波...
- 孙禧伟
- 关键词：外汇市场套息交易动量交易波动性风险
- 基于市场行情调整的多因子动量交易策略
- 自Jegadeesh and Titman(1993)提出动量效应以来，动量策略受到了投资者们的广泛关注，学者们在美国，欧洲等金融市场上使用月度数据对动量效应进行了大量的实证研究，研究结果表明动量效应在股票市场和期货市场...
- 刘军君
- 关键词：股票市场动量策略市场行情
- 文献传递
- 引入大数据因子选股的Alpha动量交易策略
- 量化投资是一种通过数量化方法和计算机程序化自动形成买卖指令，用以获得稳定收益的交易方式。随着国内外量化投资的不断发展，量化方法不断进步，市场规模不断扩大，投资业绩趋于稳定，获得了广大投资者的认可。 历史上量化投资的发展...
- 石岳
- 关键词：情绪分析
- 动量崩溃及其修正的动量交易策略——来自中国A股的经验证据
- 动量效应一直是金融市场中最具挑战性的一个异象,从上个世纪80年代起便受到无数国内外学者的关注。可以说,动量效应从最开始的被发现、被解释到后来的被应用,已经经历了一场蜕变,解释它的理论更是层出不穷。动量效应还具有普遍性。无...
- 刘鸽
- 关键词：夏普比率已实现波动率
- 文献传递
- 基于情绪择时改进的动量交易策略——以A股市场为样本
- 动量因子自发现以来由于其显著且稳定的超额收益而一直受到市场的关注，但是在国内的股票市场，动量因子却是一个反转指标。动量小的组合收益反而高，动量大组合收益低，且所有组合都有正的alpha和beta，而在国外，动量小的组合往...
- 胡晶磊
- 关键词：A股市场交易策略动量交易
- 文献传递
相关作者
- 张赛君
- 作品数：3被引量：0H指数：0
- 供职机构：西南财经大学经济信息工程学院
- 研究主题：动量交易 证券投资基金 行为实证研究 行为金融学 动量效应
- 李锋森
- 作品数：17被引量：118H指数：7
- 供职机构：中国人民银行广州分行
- 研究主题：融资融券 金融稳定 管理层讨论与分析 数字经济 上市公司
- 陈立中
- 作品数：20被引量：91H指数：7
- 供职机构：华中师范大学经济与工商管理学院
- 研究主题：住房保障 住房 住房租赁 经济增长 住房价格
- 杨胜男
- 作品数：1被引量：0H指数：0
- 供职机构：暨南大学
- 研究主题：卖空限制 动量交易 证券投资基金
- 杨斌
- 作品数：2被引量：11H指数：2
- 供职机构：清华大学五道口金融学院
- 研究主题：房地产周期 房地产价格指数 流动性 资产泡沫 周期
