搜索到39篇“ 黄金期权“的相关文章
- 基于配对交易的上期所黄金期权套利策略研究被引量：1
- 2024年
- 本文采用配对交易方法设计出我国黄金期权的套利策略,并进行了实证检验。本文运用AU2006所对应的全部认购黄金期权合约存续期内(2019年12月20日至2020年5月25日)的5分钟高频收盘价数据,选取形成期内通过协整检验的15对配对组合,采取4+1的窗口模式,将形成期内通过遍历方法取得的最优开仓、平仓以及止损阈值应用于交易期。实证结果表明:(1)本文构建的基于协整模型的配对交易策略在黄金期权市场上具有盈利性。(2)4+1窗口模式能够被应用于以黄金期权为标的的配对交易策略,即4个月的形成期数据或样本内数据能够刻画配对组合的长期均衡关系及统计特征。(3)基于5分钟收盘价高频数据能够最大程度捕捉“价差偏离”及“价差回复均值”,相较于日收盘价数据,其套利机会更多。
- 杨阳马超
- 关键词：黄金期权套利协整关系
- 我国上期所黄金期权的定价研究
- 新冠肺炎疫情以来,国际金价大幅波动,黄金期权作为一种风险管理工具,在此情况下受到众多黄金企业的青睐,上期所黄金期权的交易量自金价大幅波动以来也急剧上升。在疫情反复冲击以及国际局势动荡的背景下,黄金期权及其衍生品作为战略资...
- 马超
- 关键词：期权定价蒙特卡洛方法
- 黄金期权波动率曲面的建立与研究
- 2022年
- 文章首先分析了美元黄金期权市场的主要特点,比较了现货期权和期货期权的异同。然后深入研究了多种波动率模型,分析了不同波动率模型的优缺点及可行性,进而引出了美元黄金期权波动率曲面的构建体系,包括隐含波动率计算、波动率微笑拟合、多种插值方法比较和曲面光滑处理等等。文章尝试将美元黄金期权波动率曲面映射至境内人民币黄金期权波动率曲面,并简要介绍了波动率曲面的一些应用场景。
- 王文滨袁骏青孙伟
- 关键词：隐含波动率黄金期权期货期权波动率微笑插值方法
- 黄金期权在黄金企业风险管理中的应用探析
- 2022年
- 黄金期权实现了企业套期保值从线性模式到非线性模式的发展,对企业进行风险管理、稳定经营和丰富投资渠道等具有重要作用。阐述了黄金期权及其作用,总结了黄金企业主要风险点、套期保值类型及策略,并详细对比分析了黄金期权套期保值策略应用案例及效果,以期为黄金企业多元化、精细化、个性化的风险管理提供借鉴。
- 巩美希
- 关键词：黄金期权风险管理套期保值黄金期货
- 基于动态Delta对冲的黄金期权套期保值策略研究与优化
- 近两年受美联储宽松货币政策、通胀预期和地缘政治的影响,黄金价格上升,黄金期货价格也随之上升。结合黄金期货的高杠杆性,投资黄金期货的资金使用效率相较于现货更高,众多金融投资机构尤其是私募基金都加大了对黄金期货多头的投资。但...
- 陈子莹
- 关键词：黄金期货GARCH模型
- 基于中国市场数据的黄金期权定价问题研究
- 期权定价的方法一般分为解析方法和数值方法两大类。解析方法大多计算过于复杂且受限于模型不具备较强的模型推广性;数值计算方法如传统的二叉树方法则存在节点数随时间步长平方增长的劣势，导致其计算量大时间成本高等缺点。 本文的研...
- 孟承喜
- 关键词：期权定价
- 基于周日历效应的黄金期权价格预测改进及实证分析
- 在2019年12月20日，黄金期权正式在上期所上市，这是中国衍生品市场进一步发展的重要标志。期权以期货为基础，是一种新的金融衍生产品，具有独特的投资功能和风险管理价值。在2015年2月，中国期权市场推出了第一只期权——上...
- 李思寰
- 关键词：黄金期权价格预测日历效应
- 黄金期权投资策略分析被引量：1
- 2020年
- 黄金期权是黄金期货的衍生品之一,具有交易方式灵活以及种类繁多等功能,在满足企业多元化风险管理需求和提高市场风险管理灵活性等方面具有重要作用,为不同偏好的风险投资者提供了更多选择,在很大程度上提升了黄金行业的市场竞争力。阐述了黄金期权的特点,分析了黄金价格走势及其影响因素,提出了理性投资黄金期权的策略。
- 谢志荣
- 关键词：黄金期权价格走势
- 黄金期权机遇与风险“共舞”
- 2020年
- 上海期货交易所(以下简称“上期所”)黄金期权自2019年12月20日上市交易以来,得到了良好的市场反馈,交易规模稳步扩大,市场活跃度持续提高.截至2020年1月31日(注:2月市场成交数据受疫情影响较大),黄金期权累计运行24个交易日,日均成交0.61万手,其中看涨期权0.37万手、看跌期权0.24万手,占标的期货日均成交的3.17%;日均持仓1.29万手,其中看涨期权0.83万手、看跌期权0.46万手,占标的期货日均持仓的5.35%;日均成交金额0.53亿元,其中看涨期权0.35亿元、看跌期权0.18亿元.
- 原超
- 关键词：看涨期权看跌期权交易规模持仓黄金期权
- 黄金期权：潜力巨大的黄金投资品种被引量：1
- 2019年
- 2019年5月以来,黄金价格一反长达7年的疲态,迎来了盼望已久的上涨行情.与行情疲软的股市、债市、大宗商品市场相比,黄金市场在这近半年时间里可谓一枝独秀.9月4日,黄金价格最高涨至360.7元/克,短短4个月时间里涨幅达到了27%.黄金价格之所以在近段时期出现暴涨,究其原因还是广大投资者对全球经济未来前景的持续担忧.全球贸易摩擦不断扩张和升级,美联储减息政策加剧投资者对美国经济增长预期的担心,地缘政治危机不断发生以及近期人民币对美元汇率破7等,都引发了全球投资者对黄金的避险需求.
- 原超
- 关键词：黄金期权黄金价格投资者黄金市场贸易摩擦
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- 胡天淼
- 作品数：3被引量：6H指数：1
- 供职机构：吉林大学经济学院
- 研究主题：双汇 食品安全 房价 汇率 利率
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- 作品数：2被引量：2H指数：1
- 供职机构：中国地质大学（北京）
- 研究主题：布莱克 黄金期权 净现值法 现金流量折现法 投资决策行为
- 雷金牛
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- 供职机构：对外经济贸易大学法学院
- 研究主题：隐名投资 高校学生 修正案 基点 考量
- 邱英
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- 供职机构：武汉科技大学管理学院
- 研究主题：现金流量折现法 资本预算 实物期权 珠宝 企业财务管理
- 汪梦然
- 作品数：2被引量：1H指数：1
- 供职机构：吉林大学经济学院
- 研究主题：房价 汇率 利率 热钱 黄金期权
