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中国人民大学科学研究基金(20009030123)

作品数：1 被引量：6H指数：1
相关作者：刘伟陈敏吴武清更多>>
相关机构：中国民生银行中国人民大学中国科学院数学与系统科学研究院更多>>
发文基金：中国人民大学科学研究基金创新研究群体科学基金国家自然科学基金更多>>
相关领域：理学经济管理更多>>

文献类型

  • 1篇中文期刊文章

领域

  • 1篇经济管理
  • 1篇理学

主题

  • 1篇价格变化
  • 1篇厚尾
  • 1篇高频数据

机构

  • 1篇中国人民大学
  • 1篇中国科学院数...
  • 1篇中国民生银行

作者

  • 1篇吴武清
  • 1篇陈敏
  • 1篇刘伟

传媒

  • 1篇数理统计与管...

年份

  • 1篇2010
共 1 条 记 录，以下是 1-1
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排序方式：
高频数据交易量久期与价格变化的动态行为研究被引量：6
2010年
本文基于Log-ACD模型和一类非参数模型,研究了股票价格持续上升时期和价格持续下降时期,交易量久期与价格变化的动态关系。研究表明在不同的市场格局下,价格变化对交易量的影响会有显著区别。另一方面我们发现阈值的选取会影响交易量久期的统计性质,阈值变大时交易量久期的长记忆性会变弱。本文在理论上也有所创新,采用了本文前两位作者提出的新的方法估计Log-ACD模型的参数,该方法在误差服从厚尾分布时具有良好的统计性质。利用新的估计构造了Wald检验统计量,检验价格变化的方向对预期交易量久期是否有显著影响。
刘伟陈敏吴武清
关键词：高频数据厚尾
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