湖南省哲学社会科学基金(08YBB086)
- 作品数：3 被引量：15H指数：2
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- 相关机构：湘潭大学湖南科技学院更多>>
- 发文基金：湖南省哲学社会科学基金教育部人文社会科学研究基金国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 正反馈交易、非对称波动与长期记忆性——来自美、英、德、日四国证券市场的经验证据被引量：1
- 2014年
- 证券市场长期记忆问题是近年来学术界研究的一个热点问题。现阶段多数文献集中在对收益长期相关性的检验上,较少有研究对正反馈交易机制与波动率非对称进行研究。本文基于美英德日四国股指期货市场的交易数据,对股指期货市场正反馈交易的长期记忆性进行了实证检验。结果表明:股指期货市场具有显著的非线性特征,在证券价格长期滞后的情况下,正反馈交易机制表现出显著的长期记忆效应。这一结论将为研究股票价格行为特征与金融经济学理论提供新的方向。
- 杨帆熊海斌
- 关键词：正反馈交易长期记忆性股指期货市场
- 外汇储备规模的宏观经济影响因素分析——基于中国、日本的比较研究被引量：8
- 2011年
- 基于1999年一季度至2008年三季度的中日两国数据,本文运用协整检验方法分析了影响两国外汇储备规模的宏观经济因素和变量间的长期均衡关系及短期波动关系。研究表明:(1)从长期来看,对外贸易规模、名义有效汇率、经济总量三个宏观经济变量都影响着中日两国外汇储备的长期均衡规模,且两国外汇管理制度的巨大不同解释了协整系数的差异。(2)从短期来看,协整方程对两国外汇储备短期波动的调整作用均较为显著,而对于中国而言,宏观经济变量的滞后影响的作用时间更长。
- 谭燕芝张运东
- 关键词：外汇储备协整检验
- 经济周期、所有权与银行盈利的实证研究——基于我国17家主要商业银行的分析被引量：6
- 2012年
- 运用1995—2010年的相关数据,就经济周期、所有权对我国银行盈利水平的影响进行了实证分析。通过研究发现:经济周期对我国银行盈利水平影响显著,股份制银行的盈利水平受经济周期的影响超过国有银行;国有银行与股份制银行盈利水平的差距在缩小。净利差(NIM)对银行盈利影响显著,居民储蓄率对银行盈利水平有正的影响,资本充足率、贷存比等安全性和流动性的监管要求对银行盈利有不利影响及上市对银行盈利水平的影响不显著。
- 谭燕芝丁浩
- 关键词：经济周期所有权银行盈利
