教育部人文社会科学研究基金(10XJC630001)
- 作品数：4 被引量：44H指数：4
- 相关作者：周宗放陈林顾婧肖珉李丽更多>>
- 相关机构：电子科技大学四川大学云南师范大学更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金中央高校基本科研业务费专项资金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 企业集团信用风险动态传染机理研究被引量：10
- 2015年
- 企业集团由于其内部成员企业众多、股权关系错综复杂、关联交易隐蔽化手段高明等显著特征,信用风险在企业集团内部具有明显的传染性。信用等级低、违约风险大的信用异常企业数目的变化决定了企业集团信用风险的整体表现。将企业集团展现成图的结构,提出了与图的度有关的集团内部信用风险传染率的概念,建立了企业集团信用风险传染的随机动态模型。理论上分析了模型的稳定状态条件及违约高峰到来时刻。数值模拟结果表明,降低信用风险传染系数和信用风险关联度或提高单位时间内信用风险治理率能够有效抑制集团内信用风险的传染。与增加信用风险的治理率相比,降低信用风险关联度是一种更为高效的方式。
- 李丽周宗放
- 关键词：企业集团信用风险传染
- 我国企业集团上市公司关联交易频率特征分析被引量：10
- 2011年
- 现有的研究表明,关联交易是产生企业集团信用风险的重要因素之一。因此,对关联交易的分析是商业银行防范企业集团信用风险的重要工作。但是,目前还缺乏对关联交易定量化的研究。根据CCER数据库定义的29个关联交易类别,在2002-2006年上市企业集团公司的关联交易数据基础上,分析企业集团关联交易类别和频率特征,以及它们与企业集团信用风险的逻辑关系。统计分析显示,企业集团每年的关联交易频率符合负二项分布,并解释了负二项分布参数的实际意义。案例分析表明太多或太少的关联交易次数,都说明企业集团的经营存在问题,从而将直接或间接地增大其信用风险。
- 肖珉周宗放陈林
- 关键词：企业集团关联交易信用风险
- 商业银行集团客户统一授信额度的优化配置研究被引量：13
- 2015年
- 企业集团是商业银行重要的贷款客户,商业银行面临企业集团的授信业务风险尤为突出。在结构化模型的框架下,考虑统一授信额度的约束,基于对违约风险控制和贷款收益管理的多目标决策,构建了企业集团成员企业授信额度优化配置模型。示例分析表明,在考虑不同目标重要性的前提下,使用如遗传算法等最优化求解方法,可得到对成员企业授信额度的优化配置方案,从而有助于商业银行积极主动的防范集团客户的信贷风险。
- 陈林周宗放
- 关键词：授信额度企业集团违约概率
- 基于复合期权、篮子期权及股权关系的企业集团母公司信用风险度量研究被引量：17
- 2011年
- 企业集团历来是银行最重要的信贷客户之一,它既可给银行带来巨大的规模效益,又可能给银行造成重大的损失。企业集团的信用风险主要集中于集团母公司,母公司的信用风险又受其子公司信用风险的影响。基于此,在结构化模型的框架下,根据复合期权和篮子期权原理,构建了企业集团母公司及其子公司违约概率之间的函数,揭示了母公司信用风险受其子公司信用风险的影响关系。其中,母公司持有子公司的股权比例作为该函数中的变量之一,可以刻画母子公司之间的关联关系。数值分析表明,母公司持有子公司的股权比例是影响母公司信用风险的重要因素。
- 陈林周宗放顾婧
- 关键词：违约概率股权比例
- 基于倒数GAMMA分布的控股公司违约概率研究
- 控股公司成为其控制的分布在各行业的子公司的重要融资平台。当商业银行将贷款统一发放给控股公司时,评价资产更为分散的控股公司的信用风险尤为重要。对此,利用倒数GAMMA机变量刻画多个对数正态随机变量和的分布,在违约概率度量的...
- 陈林周宗放
- 关键词：违约概率
- 文献传递
- 基于倒数GAMMA分布的控股公司违约概率研究
- 控股公司成为其控制的分布在各行业的子公司的重要融资平台。当商业银行将贷款统一发放给控股公司时,评价资产更为分散的控股公司的信用风险尤为重要。对此,利用倒数GAMMA机变量刻画多个对数正态随机变量和的分布,在违约概率度量的...
- 陈林周宗放
- 关键词：违约概率
