中国博士后科学基金(2013M531544)
- 作品数：6 被引量：12H指数：2
- 相关作者：袁靖孙爱玲陈国进徐栋宇文晶更多>>
- 相关机构：山东工商学院厦门大学烟台职业学院更多>>
- 发文基金：中国博士后科学基金教育部人文社会科学研究基金国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理社会学更多>>
- 我国宏观经济波动冲击来源的实证分析被引量：1
- 2015年
- 中国宏观经济指标表现出较强的波动及联动性,为了合理解释中国经济波动的源泉,文章基于DSGE模型,构建三阶近似下GMM估计量和贝叶斯推断下SMM估计量,实证结果显示SMM估计量是连续和渐近正态的,并且计算时间比GMM计算时间短,因而更加有效。针对我国宏观经济指标,构建的模型采用SMM估计得到变量各阶矩特征值与真实数据变量各阶矩特征值非常相近,能够解释我国宏观经济变量的经济波动特征,而造成中国经济较高波动的源泉为具有较大标准差的瞬时技术冲击,这对以后DSGE模型尤其解决时间序列偏短的宏观经济问题提供了分析框架。
- 袁靖徐栋宇文晶
- 关键词：GMMSMM经济波动DSGE模型
- 中国宏观经济变量预测的实证研究——基于混合频率数据BVAR模型被引量：1
- 2014年
- 使用基于混合频率数据的BVAR,详细推导了其状态空间形式、贝叶斯推断和样本外预测,并对中国主要宏观经济变量进行预测,与单一频率标准VAR模型相比,由于混合频率BVAR模型挖掘更多数据信息,预测能力大有提高。
- 袁靖孙爱玲
- 关键词：贝叶斯推断
- 灾难风险与中国股市波动性之谜被引量：5
- 2014年
- "股市波动之谜"自Campbell提出之后,尽管已有大量的研究,一直没有得到较好的解释,Reitz和Barro将罕见灾难引入资产定价模型,较好地解释了高股权溢价和股市波动之谜。相对于我国低红利、无风险利率波动率及平滑的消费增长,我国股市表现出高波动性,本文首先基于非线性对数框架验证我国的确存在"股市波动之谜",将广义期望效用函数和时变罕见灾难风险引入无套利资产定价模型,结果显示模型可以很好地解释我国现实数据的股市高波动性,尤其股市熊市时灾难模型更能体现灾难对投资者投资行为的影响从而影响资产价格波动,并且验证了灾难视角下股利价格比可以有效预测股票超额收益,这为今后解决股票、债券、期权等更多金融资产定价和价格波动之谜,提供了新的解决方法和研究框架。
- 袁靖陈国进
- 收入冲击、偏好冲击与中国经济波动——基于DSGE方法的数值分析被引量：1
- 2014年
- 文章基于包含消费习惯与借贷约束的RBC模型,尝试将收入冲击与偏好冲击纳入到该模型中,并采用随机动态一般均衡(DSGE)方法解释中国经济波动。研究发现:(1)模型能够解释实际产出、消费、投资与资本波动的92.6%、77.8%、84.5%、87.6%。(2)收入冲击与偏好冲击对我国实际产出、投资、就业和资本的影响均有明显的持续性,而对消费的影响均表现为短期性。(3)收入冲击对消费的影响较小,而对就业有较大影响;消费偏好冲击对两者的影响与收入冲击恰恰相反。
- 武晓利晁江锋袁靖
- 关键词：中国经济波动
- 中国宏观经济变量的预测方法与实证被引量：3
- 2014年
- 文章基于VAR模型,在贝叶斯推断下,深入分析推导了FAVAR、TVP-VAR和TVP-FAVAR模型的状态空间形式,引入了因子分析思想和时变参数特征,解决了待估参数过多降低模型维度问题,并且预测能力逐步显著改善,为今后宏观经济变量预测提供有效模型框架。
- 袁靖
- 关键词：VAR
- 中国货币政策冲击预期效应的实证研究——基于贝叶斯推断的BVAR、BSVAR、BVECM和BDSGE模型被引量：1
- 2014年
- 采用贝叶斯推断下的VAR模型、SVAR模型、VECM模型和DSGE模型对我国货币政策冲击预期效应进行有效估计和评价的结论表明,货币政策冲击效应存在较大波动性和不稳定性。我国货币政策的货币供应量传导存在明显滞后效应,滞后期大约为6个月到15个月,而利率传导几乎没有滞后效应,对产出有明显滞后效应,而对于通货膨胀率几乎没有滞后效应。我国GDP增长率对货币政策冲击比货币供应量增长率反应强烈,货币供应量增长率为逆周期变量,GDP增长率为顺周期温和变量,我国货币供应量具有明显内生性特质。
- 袁靖孙爱玲
- 关键词：贝叶斯推断SVAR模型VECM模型DSGE模型
