中国博士后科学基金(20060390724)
- 作品数：2 被引量：8H指数：1
- 相关作者：刘兴华杨建梅更多>>
- 相关机构：华南理工大学山东经济学院更多>>
- 发文基金：中国博士后科学基金教育部人文社会科学研究基金国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：自然科学总论经济管理更多>>
- 证券市场的条件可预测性分析被引量：1
- 2008年
- 为了摆脱证券市场弱式有效性传统检验范式的理论困境,提出用价格时间序列转化为数位序列后的条件可预测性进行检验的新途径,并定义条件熵为这种研究范式下市场有效性的度量.新方法不仅简单明确,且给出了有效性程度的量化度量.实证分析了上证综合指数的条件可预测性特征及其历史变迁趋势,并用香港恒生指数进行对比,取得了几个重要的检验成果,并阐述了理论和政策意义.
- 刘兴华杨建梅
- 关键词：有效市场假说可预测性条件熵上证综合指数
- 多样性和归纳推理与证券市场动力机制被引量：7
- 2007年
- 以前期建立的多智能体证券市场人工模型为平台,采用仿真分析的方法,研究了多样性和归纳推理在证券市场动力机制的作用,发现智能体策略的多样性是系统稳定的基础;在对称信息下,趋势交易作为一种可选交易风格不会导致系统波动增大,反而可以进一步提供多样性,稳定系统;归纳推理是产生收益率分布尖峰肥尾现象的关键因素之一.
- 刘兴华杨建梅
