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基于MRS-GARCH的社保基金投资风险测度研究被引量：3: 2013年; 考虑到我国金融市场受宏观政策等影响较大,社保基金的波动可能存在结构变化特征,以"社保重仓"代表社保基金的投资组合,基于马尔科夫状态转移GARCH(MRS-GARCH)模型研究社保基金波动的变结构特征,测度其市场风险VaR和ES。研究发现:MRS-GARCH模型能够解决GARCH模型的伪强持续性,提高预测精度;误差服从GED分布的MRS-GARCH建模效果最好,其参数估计值表明"社保重仓"收益率波动存在不对称的状态转移特征;与"上证指数"、"深成指数"、"基金重仓"等相比,"社保重仓"虽然承担的风险较高,但其经风险调整的平均收益率也是最高的,遵循了"安全性"和"收益性"的委托投资原则。由此,建议"十二五"期间,应对社保基金投资实行分类管理,逐步做实个人账户基金,并允许其以委托投资的管理模式在资本市场上投资,以实现其保值增值。; 江红莉姚洪兴; 关键词：社保基金 GARCH模型 VAR

社会网络中的行为扩散综述:理论、影响因素与双层研究框架被引量：7: 2016年; 文章梳理了社会网络行为扩散的理论基础,探讨了网络结构、个体行为选择策略以及社会网络动态演化等因素对社会网络中的行为扩散的影响,总结了现有研究存在的问题,提出了未来研究的双层理解框架。; 岑咏华陶琳玲马丹丹王晓书; 关键词：社会网络网络结构网络演化

动态Bertrand模型的复杂现象与混沌控制被引量：4: 2015年; 建立了基于特定需求函数的Bertrand双寡头垄断模型,分析了垄断市场下生产同质产品的企业竞争现象。应用有限理性法和不完全信息法实现了竞争模型由静态到动态的转化过程。进一步求解了动态模型的价格均衡解,并分析了均衡点的稳定状态。针对模型中出现的复杂现象提出了不同的混沌控制法,实现了垄断市场由混乱到稳定的回归。; 姚洪兴王梅; 关键词：BERTRAND模型不完全信息混沌

Cluster projective synchronization of complex networks with nonidentical dynamical nodes: 2012年; We investigate a new cluster projective synchronization(CPS) scheme in time-varying delay coupled complex dynamical networks with nonidentical nodes.Based on the community structure of the networks,the controllers are designed differently for the nodes in one community,which have direct connections to the nodes in the other communities and the nodes without direct connections to the nodes in the other communities.Some sufficient criteria are derived to ensure the nodes in the same group projectively synchronize and there is also projective synchronization between nodes in different groups.Particularly,the weight configuration matrix is not assumed to be symmetric or irreducible.The numerical simulations are performed to verify the effectiveness of the theoretical results.; 姚洪兴王树国; 关键词：动态网络社会结构

重大基础设施工程决策方案的功能设计被引量：3: 2015年; 结合现有理论与我国工程实践经验,界定重大基础设施工程决策方案功能构成内涵;从系统科学的视角,依据决策问题的基本属性,剖析工程决策方案构成性功能、生成性功能及涌现性功能,提炼以决策问题为导向的决策方案功能基本框架;并以港珠澳大桥保护白海豚为例,分析决策方案的功能设计过程。; 梁茹盛昭瀚李迁; 关键词：基础设施港珠澳大桥

金融支持战略性新兴产业发展效率实证分析——基于苏浙沪105家上市公司的数据被引量：7: 2015年; 通过投入产出角度建立金融支持战略性新兴产业发展效率评价指标体系,依据苏浙沪105家新兴产业上市公司相关数据,运用DEA方法和Logistic回归模型,对金融支持战略性新兴产业发展的效率进行实证分析并得出结论:要提高金融支持产业发展的效率,必须同时提高该产业的技术效率和规模效率;公司的上市行为有利于战略性新兴产业实现产业价值的最大化。; 谭中明童婕盛竹筠; 关键词：战略性新兴产业金融支持实证分析

“一带一路”概念股价格关联网络模型及应用被引量：1: 2016年; 本文基于复杂网络理论和2013年11月1日~2015年7月31日期间股票价格日收益率数据,利用Ucinet建立"一带一路"概念股价格关联网络模型,实证分析该股市关联网络的复杂特性及其拓扑结构。研究发现:该网络具有"小世界"和"无标度"的特性;网络中存在大量度数很大的节点,对整个网络影响较大;网络中存在凝聚子群现象。证券监管部门应适当发挥资本市场稳定器的作用,积极引导节点股票公司的资本运作,以维护股市网络的稳定性。; 苗晴姚洪兴; 关键词：小世界效应拓扑结构

基于系统复杂性的决策情景特征及其产生机制: 2015年; 本文从决策方案与决策环境的交互关系角度定义了决策情景的内涵;接着,深入分析了决策情景演化路径的多样性、不确定性、多重尺度集成性、涌现、非均匀分布及对未来的非预测性等性质及其产生机制。这些研究不仅可以使我们更加深刻地认识决策情景,而且能够从系统思维层面为我们提出认知决策情景的新思维。; 梁茹盛昭瀚; 关键词：情景

基于pair-copula的全国社保基金委托投资组合La_VaR测度研究: 2014年; 社保基金是社会保障事业健康发展的物质基础,安全性和流动性是其投资的首要原则。全国社保基金作为一类特殊的、可以进入资本市场投资的社保基金,其风险管理显得尤为重要。针对全国社保基金投资组合风险测度研究不足的现状,提出了全国社保基金投资组合经流动性调整的市场风险(La-VaR)测度的pair-copula-GARCH-EVT模型。与传统的copula模型相比,pair-copula方法不仅考虑了维数的影响,而且还能灵活地选择copula的类型。实证研究表明,pair-copula对社保基金经流动性调整的市场风险建模的效果优于传统的多维copula模型。; 江红莉姚洪兴; 关键词：全国社保基金投资组合 PAIR-COPULA

对外直接投资提升了区域创新能力吗?——吸收能力视角下基于苏、浙两省地级市面板数据的比较研究被引量：6: 2016年; 文章基于江苏和浙江两省2007-2014年地级市层面的面板数据,采用全局主成分分析测算两省各市的区域创新能力,利用面板数据回归模型测度了对外直接投资对区域创新能力的影响。结果显示:对于江苏和浙江两省而言,对外直接投资对区域创新能力均未产生直接显著的促进作用;当对外直接投资与人力资本、金融发展水平、交通基础设施、对外开放度等表征吸收能力的变量相结合时,对区域创新能力则产生了积极的影响。进一步运用Hansen面板门槛模型进行回归发现,两省的吸收能力变量基本都存在最低作用门槛。两省可结合各自吸收能力变量的门槛特征采取相应对策。; 王欣; 关键词：对外直接投资区域创新能力

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