全国统计科学研究计划项目(2006B07)
- 作品数：5 被引量：20H指数：3
- 相关作者：许启发蒋翠侠张世英王艳明薛伟更多>>
- 相关机构：山东工商学院天津大学东北财经大学更多>>
- 发文基金：全国统计科学研究计划项目国家自然科学基金国家安全生产监督管理总局安全生产科技发展计划项目更多>>
- 相关领域：理学经济管理自动化与计算机技术更多>>
- 基于小波多分辨分析的高阶矩CAPM被引量：8
- 2007年
- 为改进传统Beta系数测量系统风险的不足,反映系统风险的动态特征,讨论了四阶矩的资本资产定价模型(CAPM)并将小波分析引入到高阶矩CAPM研究中。利用小波多分辨分析的特点,给出了小波高阶中心矩和高阶混合中心矩的定义,基于此给出了多分辨系统风险测度Beta、Gamma、Theta的计算方法和多分辨CAPM,并从行为金融理论出发,给出多分辨高阶矩CAPM的金融背景解释。实证结果支持了多分辨系统风险假说和多分辨高阶矩CAPM的成立,为构建动态投资组合分散金融风险的动态影响提供了证据。
- 许启发王艳明
- 关键词：高阶矩CAPM小波变换多分辨
- 金融风险持续性及其规避策略研究被引量：1
- 2007年
- 金融风险不仅具有时变性,而且具有持续性.基于脉冲响应函数,给出了波动持续与协同持续的定义和判定定理,为讨论金融风险持续性提供判定依据;基于小波神经网络,将相关主题的讨论推广到非线性领域,给出非线性协同持续建模方法.最后,对中国股市进行了实证研究,讨论了金融风险持续性规避策略.
- 蒋翠侠
- 关键词：脉冲响应函数多元GARCH模型
- SPSS软件中的两个技术处理
- 2007年
- 本文介绍了在应用SPSS软件中的两个技术问题,一个是具有重叠组限数据分组时,如何保证"上组限不在内"原则;另一个是二手列联表数据如何组织更为简便。
- 薛伟
- 关键词：SPSS软件列联表
- 基于小波多分辨分析的协整建模理论与方法的扩展被引量：9
- 2007年
- 为讨论经济及金融变量的多尺度行为,描述变量之间在不同时间尺度上的长期均衡关系,将小波多分辨分析引入协整建模理论,提出多分辨协整和多分辨误差校正模型两个概念,给出相应建模方法,克服了传统的协整建模理论无法揭示蕴含在变量内部的多时间尺度信息的缺陷。多分辨协整建模能够更加细致地捕获经济或金融变量在不同时间尺度上的关系,对两大股指的实证研究也支持了这一点。
- 许启发蒋翠侠张世英
- 关键词：误差校正模型多分辨小波分析
- 基于“已实现”高阶矩的动态组合投资分析被引量：3
- 2008年
- 为度量高阶矩风险的时变特征,将高频"已实现"二阶矩扩展到"已实现"高阶矩,给出一元及多元"已实现"高阶矩的计算方法;基于效用函数的Taylor展开解决了动态资产配置问题;将"已实现"高阶矩风险测度应用于动态组合投资分析中,推导出带有高阶矩风险的动态投资组合策略,弥补了传统组合投资理论没有考虑高阶矩风险和静态处理问题两大缺陷。选取中国股市的高频金融时间序列进行实证,结果显示高阶矩风险存在波动聚集性,动态组合投资效果优于静态组合投资效果。
- 蒋翠侠张世英许启发
- 关键词：高频金融时间序列
