福建省自然科学基金(2008J0192)
- 作品数：4 被引量：15H指数：2
- 相关作者：唐勇张瑞锋张世英寇贵明李胜歌更多>>
- 相关机构：福州大学河北经贸大学天津大学更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金福建省自然科学基金福建省社会科学规划项目更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于ICA-SV模型的金融市场协同波动溢出分析及实证研究被引量：9
- 2008年
- 对于动态投资组合与风险管理来说,测定波动溢出效应是非常重要的.已有的文献证明SV模型比GARCH模型能够更好地刻画金融市场的波动,使用SV模型研究两个金融市场间波动溢出的文献并不多见,而使用SV模型研究多个金融市场对一个金融市场协同波动溢出的文献则更为少见.本文以独立成分表示金融市场波动的协同指标,提出了独立成分SV模型(ICA-SV),并研究了多个金融市场对一个金融市场的协同波动溢出,实证结果验证了ICA-SV模型在分析金融市场协同波动溢出是可行的.
- 张瑞锋张世英
- 关键词：SV模型金融市场
- 基于金融高频数据的VaR研究被引量：2
- 2010年
- 选取具有良好统计性质的金融波动率估计量来构建VaR,,可以使市场风险的度量更为准确。高频数据由于比低频数据包含了更多的市场信息,因此基于高频数据的金融波动率估计量更为准确。但是基于高频数据的波动率估计量为数众多,目前仅有对各个估计量本身性质的比较研究,在应用于VaR的研究中如何选取估计量使得VaR的计算更为准确则不得而知。因此,文章选取了高频数据下的若干个有代表性的金融波动率估计量,进行VaR值的计算,并对其结果进行了比较研究,同时进行了持续性分析。通过实证研究表明VaR序列具有持续性,其中由赋权"已实现"双幂次变差计算所得的VaR值更准确,从而为VaR的精确计算和正确建模提供了依据。
- 李胜歌唐勇
- 关键词：高频数据VAR持续性
- 基于已实现波动率的长记忆性分析被引量：2
- 2010年
- 根据长记忆性的检验方法,即H/S分析法、GPH法,分别对上证指数收益率波动的长记忆性进行检验。同时,采用已实现波动率(RV)对波动进行度量,结合ARFIMA-RV、HAR-RV长记忆性模型进行分析,证实上证指数的RV序列具有长记忆性,而且HAR-RV模型能更好地对波动进行预测分析。
- 唐勇池云果
- 关键词：已实现波动率长记忆性
- 分位数回归视角下的金融市场风险度量研究进展被引量：2
- 2009年
- 基于分位数回归的金融市场风险度量方法是一个崭新的研究领域。因具有准确描述尖峰、厚尾等数据特征和无需对序列分布做特定假设的优点,分位数回归而倍受关注。梳理基于分位数回归的四种风险度量方法,包括表达式、参数估计、相应的检验过程、存在的问题,以及这些度量方法在国内的研究状况,可为提高我国金融业风险管理水平提供必要的理论指导和实践方法。
- 唐勇寇贵明
- 关键词：分位数回归VAR金融市场
