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国家自然科学基金(71203238)

作品数：6 被引量：139H指数：4
相关作者：赵晓军庄子罐崔小勇梅冬州陈思翀更多>>
相关机构：北京大学中南财经政法大学中央财经大学更多>>
发文基金：国家自然科学基金中央高校基本科研业务费专项资金教育部人文社会科学研究基金更多>>
相关领域：经济管理更多>>

文献类型

  • 6篇中文期刊文章

领域

  • 6篇经济管理

主题

  • 2篇金融
  • 2篇金融加速器
  • 2篇经济波动
  • 1篇银行
  • 1篇中国货
  • 1篇中国货币
  • 1篇中国货币政策
  • 1篇中国经济
  • 1篇中国经济波动
  • 1篇中国上市银行
  • 1篇上市银行
  • 1篇失衡
  • 1篇头寸
  • 1篇退税
  • 1篇渠道
  • 1篇资产
  • 1篇贸易调整
  • 1篇金融加速器效...
  • 1篇经济周期
  • 1篇货币

机构

  • 4篇北京大学
  • 4篇中南财经政法...
  • 2篇中央财经大学
  • 1篇中国社会科学...
  • 1篇加州大学

作者

  • 3篇赵晓军
  • 3篇庄子罐
  • 2篇崔小勇
  • 2篇梅冬州
  • 1篇肖立晟
  • 1篇李春涛
  • 1篇王佩
  • 1篇陈思翀

传媒

  • 2篇经济研究
  • 2篇浙江社会科学
  • 1篇管理世界
  • 1篇金融研究

年份

  • 1篇2016
  • 2篇2015
  • 1篇2014
  • 2篇2013
共 6 条 记 录，以下是 1-6
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排序方式：
资产互持与经济周期跨国传递被引量：22
2015年
当前中国持有大量的美元债券,美国等发达国家持有中国大量FDI等权益资产。为了分析中美两国互持资产的异质性对经济周期跨国传递的影响,本文建立了一个两国的DSGE模型,引入金融市场不完备,分析了权益型和债权型资产互持在经济周期跨国传递中的作用。文章的数值模拟结果显示:无论是权益型还是债权型资产互持,金融市场不完备均放大了外部冲击对本国的影响。但对于权益型资产,双方互持比重越大,两国经济协动性越高;对于债权型资产,双方互持比重越大,两国经济协动性越低。进一步的分析表明,金融市场不完备和资产互持造成了中美两国经济周期传导的非对称性,这也是2008年全球金融危机带来巨大负面影响的重要原因。
梅冬州赵晓军
关键词：金融加速器效应
预期与中国经济波动被引量：4
2014年
随着经济社会的发展,经济主体面临的不确定性和决策风险在不断增加,预期的变化(即,预期冲击)已经成为影响经济波动的重要因素。本文在标准的RBC模型中引入预期冲击,建立一个扩展的RBC模型,探讨预期冲击导致经济波动的动态机制。接下来,本文利用这个扩展的RBC模型模拟中国1981—2008年的经济数据,考察其解释中国经济周期波动的能力。结果表明,技术冲击和预期冲击均是驱动我国经济周期波动的重要因素。但是与技术冲击相比,预期冲击对中国经济波动的解释力更强(技术冲击大约能够解释总产出波动的45%,预期冲击可以解释50%以上的中长期经济波动)。
庄子罐赵晓军傅志明
关键词：经济波动RBC模型
出口退税的政策效应评估——基于金融加速器模型的研究被引量：16
2015年
本文将Bernanke et al.(1999)模型推广到开放经济中并引入财政政策,在一般均衡的框架下分析了出口退税政策的福利效应,并将其与政府购买、资本所得税、消费税等各种财政政策进行比较。研究发现,出口退税的政策效果与金融市场不完备直接相关。当金融市场完备时,出口退税对出口、产出及其他经济变量和社会福利影响很小;当金融市场不完备存在摩擦时,出口退税增加使得企业净值上升,企业净值的增加通过金融加速器效应降低了企业的融资成本,带来了产出、消费的上升和社会福利的改进。金融市场越不完备,与其他财政政策相比,出口退税带来的福利改进越大。
梅冬州雷文妮崔小勇
关键词：出口退税金融加速器
不确定性、宏观经济波动与中国货币政策规则选择——基于贝叶斯DSGE模型的数量分析被引量：73
2016年
本文在Christiano等(2005)及Smets和Wouters(2003)模型基础上,使用我国GDP、消费、投资、利率、货币供应量、价格指数以及就业等宏观季度数据,应用贝叶斯方法估计一个货币DSGE模型以分析我国货币政策规则的选择问题。考虑到中国宏观经济及其货币政策操作面临的复杂性,本文在模型估计中假设货币政策遵循泰勒规则1、泰勒规则2和麦克勒姆法则3种操作规则,且模型面临参数和多种宏观经济冲击的不确定性。贝叶斯估计结果表明:参数的不确定性只是在量上影响货币政策冲击的效果,对冲击的影响没有方向性的改变;货币政策规则选择主要受宏观经济冲击的影响,且脉冲响应分析结果表明央行应该遵循泰勒规则2。
庄子罐崔小勇赵晓军
关键词：宏观经济波动DSGE模型货币政策规则贝叶斯估计
中国国际投资头寸表失衡与金融调整渠道被引量：30
2013年
本文估算了中国1998年至2011年间基于市场价值的中国国际投资头寸表季度数据,并运用Gourinchas&Rey(2007a)的现值模型量化分解了中国外部失衡调整中金融和贸易两种调整渠道的贡献度。结果表明,中国持续的外部失衡中存在显著的估值效应损失,在2011年末达到4212亿美元,占对外净资产总额的25%;金融调整渠道能显著地解释约12%的外部失衡动态变化,并且与贸易调整渠道之间存在显著的正相关关系。这意味着在我国外部失衡持续为正值的条件下,不但我国未来净出口增长率会下降,而且还将经历更低的对外净资产回报率。因此本文建议,在短期内应改善我国外汇储备币种结构,在中期推进人民币国际化进程,在长期推动国际货币体系改革。
肖立晟陈思翀
关键词：国际投资头寸表估值效应
中国上市银行透明度研究——基于股价收益非对称性的视角
2013年
本文利用中国上市公司2004~2011年的样本,用股价异常收益的负偏度、下跌波动方差与上涨波动方差之比和股价暴跌的相对频率等三个股价收益非对称性指标作为上市公司不透明程度的测度,比较我国商业银行与普通工商业企业在透明程度上的差异。实证研究表明,银行业的股价收益非负偏度显著低于普通工商企业,说明普通工商企业在财务透明度上尚不及商业银行。本文也发现跟踪分析师人数与股票暴跌的指标存在负相关关系,说明分析师能够提高上市公司的透明度。不同的模型设定下,以上结果都非常稳健。
李春涛王佩庄子罐
关键词：银行股价暴跌
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