国家自然科学基金(70801045)
- 作品数：6 被引量：132H指数：6
- 相关作者：彭红枫胡利琴叶永刚鲁维洁李屾更多>>
- 相关机构：武汉大学澳门科技大学中国人民银行金融研究所更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金中央高校基本科研业务费专项资金教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于组合理论的中国商业银行风险整合和资本配置研究被引量：18
- 2009年
- 风险的交叉作用和异质性特征,给全面风险的量化管理带来困难。本文以现代投资组合理论为依据,在考虑风险相关性的基础上,构建了现阶段我国商业银行风险整合和资本配置的一致性模型,并选取国内具有代表性的地区商业银行为例探讨了模型的具体实施和算法。实证结果表明,由于风险间存在非线性相关性和非正态性,最合适的风险整合法应是基于连接函数的方法,等价ES资本配置法的稳健性要优于WCE法。
- 胡利琴李屾梁猛
- 关键词：资本配置连接函数
- 我国银行业宏观审慎监管与微观审慎监管协调问题研究被引量：18
- 2012年
- 强化宏观审慎监管,实现微观审慎监管与宏观审慎监管的有机配合是金融危机后我国金融监管改革的重要举措。本文以上市银行为样本,同时引入宏观审慎和微观审慎工具变量,运用动态面板模型进行实证研究来分析二者之间的关系。研究结果表明,我国现阶段的宏观审慎监管与微观审慎监管并不完全协调。我国监管部门应当继续完善微观审慎监管制度,同时逐步完善宏观审慎在两个维度上的监管制度与工具,建立起二者的协调监管机制,共同维护金融体系的稳定。
- 胡利琴彭红枫彭意
- 关键词：金融监管宏观审慎监管微观审慎监管动态面板模型
- 基于还款能力和还款意愿的贷款定价模型研究被引量：20
- 2011年
- 企业的违约取决于还款能力和还款意愿综合作用的结果。传统的信用风险评估方法将还款能力与还款意愿当成两个独立的对象来处理,分别对二者进行评估后再做出风险决策,这种做法忽视了二者之间的内在联系,从而影响了信用风险决策的科学性与合理性。文章通过比较企业还款的成本与企业违约的机会成本大小来量化还款意愿,建立了一个n期的模型量化了借款人的动态的还款意愿。在此基础上,研究了企业还款意愿、还款能力对信用风险定价的交互影响,进一步建立了综合考虑还款能力和还款意愿两类因素条件下的贷款定价模型。
- 彭红枫叶永刚
- 关键词：还款能力还款意愿信用风险贷款定价
- 银行关系、政治关联与信贷资源配置效率——基于我国上市公司的实证分析被引量：10
- 2014年
- 我们以2003—2013年我国沪深两市2330家上市公司为样本,研究上市公司借助政治关联和银行关系获得融资便利后的经济后果以及是否会有过度投资现象。研究表明,对于所有上市公司,建立政治关联会导致企业的过度投资,而银行关系则不会。在国有企业中,两种关系对上市公司的贷款违约率均没有显著影响;而在民营企业中,政治关联能有效地降低银行贷款的违约率,而银行关系对此无显著影响。
- 彭红枫张韦华张晓
- 关键词：政治关联银行关系过度投资经济后果
- 中国金融市场基准利率的选择研究被引量：61
- 2010年
- 本文对目前存在的多种利率进行了比较研究,在此基础上,运用向量自回归模型对中国金融市场基准利率的选择进行了实证分析,研究结果表明:银行间债券回购利率在中国利率体系中仍然起着重要的作用,但SHIBOR在短期利率上作为货币市场基准利率的认可程度越来越高,正发挥着越来越重要定价参考作用。
- 彭红枫鲁维洁
- 关键词：基准利率债券回购利率SHIBOR
- 基于资本监管要求和还款意愿的贷款定价研究被引量：8
- 2009年
- 在借款人有道德风险的情况下,如何合理地确定贷款价格是一个理论界及实务界面临的共同难题。本文分析了企业的还款意愿对商业银行贷款定价的影响,并将还款意愿融入到信用风险定价的结构化模型中,建立了资本监管下商业银行贷款定价模型。研究表明,贷款占用银行的监管资本越多或银行吸收存款的利率越高,贷款价格也越高;企业的还款意愿越弱,则银行给企业的贷款价格越高;反之,企业的还款意愿越强,则银行给企业的贷款价格越低。
- 彭红枫叶永刚
- 关键词：还款意愿资本监管贷款定价
