国家教育部博士点基金(200805320024)
- 作品数：2 被引量：7H指数：2
- 相关作者：马超群邹琳崔璨刘钰周忠宝更多>>
- 相关机构：湖南大学中国科学院数学与系统科学研究院更多>>
- 发文基金：国家教育部博士点基金湖南省哲学社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于财富与信息角度的人工股票市场建模及非线性特征形成机理被引量：5
- 2010年
- 在Chinrella人工股票市场的交易框架下,建立了在异质信念模块中增加财富与信息模型的人工股票市场。并通过多次实验,研究了财富与信息对股票市场非线性特征的影响。结果表明,收益率的尖峰、厚尾,波动聚集性,长期记忆性这三种非线性特征的形成各不相同。财富分布均匀更多导致收益率的尖峰、厚尾,长期记忆性产生,而财富分布不均匀导致收益率波动聚集性的产生;技术分析者信息处理方面,不均匀处理更多导致尖峰、厚尾产生,均匀处理更多导致波动聚集性产生,利用更多过去信息将更多导致长期记忆性产生。最后,从股票市场非线性特征的形成机理角度提出了完善股票市场的建议。
- 邹琳马超群刘钰崔璨
- 关键词：人工股票市场财富
- 基于Agent不同交易制度下股利支付率对股价影响被引量：2
- 2011年
- 一般认为股利政策是股价的重要信号之一,但是不同交易制度下股利对股价影响的研究却相当缺乏。从计算金融学的角度,通过计算实验的方法,构建了具有中国股票市场特征的人工金融市场,分别在做市商的交易机制和双向拍卖交易机制下,研究股利支付的变化对股价的影响。结论表明,在做市商交易机制下,股利可以传递信息,而在双向拍卖交易机制下,投资者不能通过股利来获得股票的信息。这个结论对交易者的投资决策和上市公司股利政策的制定具有一定参考作用。
- 邹琳马超群杨晓光周忠宝
- 关键词：信号传递理论人工股票市场股利双向拍卖做市商
