江苏省高校自然科学研究项目(05KJD140087)
- 作品数：5 被引量：19H指数：2
- 相关作者：都国雄宁宣熙胡永生更多>>
- 相关机构：南京航空航天大学南京工业职业技术学院南京理工大学更多>>
- 发文基金：江苏省高校自然科学研究项目更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 基于R/S分析的我国股票市场标度特性研究被引量：4
- 2008年
- 应用重标度极差分析法(R/S),对我国股票市场不同时间间隔的收盘指数进行实证分析,研究我国股票市场的标度特性.结果表明我国股票市场具有长期记忆性和标度不变性,分别存在244天(上海)和190天(深圳)的非周期循环,并呈现多重分形特征.
- 都国雄
- 关键词：R/S分析赫斯特指数股票收益
- 我国上证综指收益概率分布的统计特性分析被引量：2
- 2008年
- 本文根据我国上海证券交易所综合指数在过去7年中的高频数据序列,分析在6种时间标度(1分钟至60分钟)下收益的概率分布,发现具有明显的尖峰和胖尾特征;收益概率分布具有对称性,利维稳定分布能很好地描绘中间部分的变化规律,利维指数为1.26;其渐近行为具有幂律特性,特征指数为2.86(1分钟序列),超出了利维稳定分布的范围。结果表明,上证综指收益概率分布具有明显的非线性分形特性,这对分析我国股票市场变化的动力学规律、风险管理和衍生产品定价具有指导意义。
- 都国雄
- 关键词：经济物理学上海证券市场概率分布
- 基于R/S分析的我国股票市场标度特性研究被引量：2
- 2006年
- 应用重标度极差分析法(R/S),对我国股票市场不同时间间隔的收盘指数进行实证分析,研究我国股票市场的标度特性。结果表明:我国股票市场具有长期记忆性和标度不变性,分别存在244天(上海)和190天(深圳)的非周期循环,并呈现多重分形特征。
- 都国雄宁宣熙
- 关键词：R/S分析赫斯特指数股票收益
- 我国上证综指波动率的统计特性分析被引量：2
- 2007年
- 波动率不仅是风险大小的度量指标,而且也是期权定价的基础,在风险预测和风险管理中具有重要作用。通过对我国上海证券市场波动率变化的统计特性进行实证分析,可以发现波动率的概率分布服从对数正态分布,其累积概率分布的渐进行为服从幂律分布,两者都具有一定的标度不变性;波动率的变化具有很强的幂律相关性;在消除日效应现象后,波动率的变化不仅仍具有很强的幂律相关,而且出现两段幂律相关的分岔现象,分岔时间约为4天。
- 都国雄宁宣熙
- 关键词：波动率统计特性上证综指
- 基于DFA的我国股票市场标度特性研究被引量：11
- 2007年
- 将消除趋势波动分析法(DFA)应用于我国沪深两市不同时间标度收盘指数的对数收益率序列,全面分析了我国股市的标度特性.发现标度指数随着考察时间的长短,即数据个数的不同而不同,但从长期来看,两市波动都存在持久性特征,而且收益率的绝对值序列和平方值序列的持久性更明显;在相同时间范围内,不同时间标度序列的标度指数相差不大,存在标度不变性;小标度时间序列存在多重分形特征.这些结果说明我国股票市场存在复杂的非线性动力学特性.
- 都国雄宁宣熙胡永生
- 关键词：经济物理学股票市场
