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教育部基金(06JA790025)

作品数：2 被引量：7H指数：2
相关作者：刘纪显吕江林邱子源更多>>
相关机构：江西财经大学广东商学院更多>>
发文基金：中国博士后科学基金教育部基金广东省自然科学基金更多>>
相关领域：经济管理更多>>

文献类型

  • 2篇中文期刊文章

领域

  • 2篇经济管理

主题

  • 1篇债券
  • 1篇人民币
  • 1篇人民币升值
  • 1篇升值
  • 1篇通货
  • 1篇通货膨胀
  • 1篇蒙特卡罗模拟
  • 1篇蒙特卡罗模拟...
  • 1篇可转换
  • 1篇可转换债
  • 1篇可转换债券
  • 1篇汇率
  • 1篇TARC
  • 1篇T分布
  • 1篇VAR

机构

  • 1篇广东商学院
  • 1篇江西财经大学

作者

  • 2篇刘纪显
  • 1篇吕江林
  • 1篇邱子源

传媒

  • 1篇改革与战略
  • 1篇数量经济技术...

年份

  • 2篇2008
共 2 条 记 录，以下是 1-2
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排序方式：
基于蒙特卡罗模拟法的可转换债券VaR测度被引量：3
2008年
可转换债券是兼具债权和期权的复合衍生金融工具,其价值包括普通债券价值和转股期权价值。由于目前我国的利率未市场化,纯粹债券价值保持稳定,可转换债券价值的波动仅取决于期权价值的波动,而短期内期权价格的变动主要受股票价格的影响。文章首先采用一般的蒙特卡罗模拟法计算出可转债对应股票的VaR,然后与基于t分布和TARCH(1,1)-M模型的蒙特卡罗模拟法相比较,发现后者的股票VaR模型是合理的;最后根据金融随机过程,计算出转股期权的VaR,进而推算出可转换债券的VaR。
邱子源刘纪显
关键词：蒙特卡罗模拟T分布VAR可转换债券
人民币名义升值是否“人民币升值”被引量：4
2008年
以开放的宏观经济为框架，以厂商利润最大化为微观经济基础，本文提出并构建了两国货币政策的粘性均衡汇率效应模型。应用此模型，本文对1992-2000年人民币汇率进行了定价，对2001年的定价进行了预测。本文提出并建立了基于定价汇率的本币升值新度量。以此为基础，本文度量了1993～2000年人民币汇率升贬值过程，并预测了2001年人民币升贬值度量。本文对人民币粘性均衡定价汇率及基于这一定价汇率的人民币升贬值度量进行了弹性分析。最后，本文获得了名义汇率升值并不意味着汇率升值等重要结论。
刘纪显吕江林
关键词：汇率通货膨胀人民币升值
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