国家教育部博士点基金(20100091120050)
- 作品数：6 被引量：50H指数：3
- 相关作者：刘海飞肖斌卿吴承尧姚舜瞿慧更多>>
- 相关机构：南京大学复旦大学南京农业大学更多>>
- 发文基金：国家教育部博士点基金国家自然科学基金高等学校科技创新工程重大项目更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于计算实验的股票市场羊群行为机理及其影响被引量：19
- 2011年
- 通过建立人工股票市场(ASM)模拟实际股票市场可以研究羊群行为的产生机理及其对市场的影响.短期中市场的羊群行为水平主要与收益率相互作用使得市场不稳定,长期中羊群行为水平与交易者对外部信息的重视程度、不知情交易者的比例以及市场流动性不足程度三个因素正相关.羊群行为并非收益率和股价偏离真实价值的根本原因而仅是一个中介变量,以上三个因素的变化通过市场中的羊群行为程度的变化使得收益率以及股价对真实价值的偏离程度的波动性发生变化.实证结果表明中国股票市场与国外较成熟的市场相比具有更加严重的羊群行为,其造成了收益率和股价较大的波动.
- 刘海飞姚舜肖斌卿瞿慧
- 关键词：羊群行为人工股票市场知情交易者
- 加快我国农村金融服务创新的思考——基于农户金融服务需求的视角被引量：2
- 2011年
- 农村金融服务是农村经济发展必不可少的支持,本文基于对浙江农村的实地调研,不但考察了农村金融服务的现状,而且重点调查了农户在金融市场中的需求,并从金融市场供需不均衡的角度分析了金融服务诸多问题出现的原因,进而根据这些调研结果提出改革、完善农村金融服务的建议。
- 吴承尧李冬昕肖斌卿王粟旸
- 关键词：金融服务农户金融服务
- 基于支持向量机的上证指数预测研究被引量：2
- 2011年
- 基于支持向量机的预测模型对上证指数进行预测,并将其预测结果与BP神经网络的预测结果进行对比,其结果表明,支持向量机的预测模型具有较高的拟合和预测精度并优于BP神经网络模型,且支持向量机预测方法计算速度快,准确率高,具有很好的推广应用价值。
- 张翔宇王富森杨凌杰刘海飞
- 关键词：支持向量机上证指数BP神经网络
- 媒体信息与资产价格研究评述与展望
- 2012年
- 媒体信息是目前金融领域研究的前沿和热点,为此文章从媒体信息的数量和内容两个角度总结媒体信息对市场中资产价格变化的影响,在梳理每类研究发展脉络的同时,也指明了目前研究的热点和前沿方向,这些结论也可以为证券市场实施信息调控提供理论支持。
- 凌峰吴承尧
- 关键词：媒体信息资产价格证券市场
- 算法交易的市场影响研究被引量：12
- 2014年
- 中国资本市场上较高的交易成本使得"算法交易"这一以优化执行为核心的交易技术具有广阔的发展前景.为了研究算法交易对执行成本、市场质量以及交易系统的影响,本文构建了"社会嵌入式多主体仿真模型",将真实市场的交易数据与人工市场的主体仿真相结合.研究表明:1)VWAP和IS算法的平均执行成本均低于机构投资者的实际交易成本,算法交易确实能够在国内市场上降低交易成本、控制交易风险;2)算法交易能够通过减小大额订单对市场的冲击降低证券市场的波动性,并且算法交易所生成的实时更新的限价订单流为市场带来了更好的流动性;3)在算法交易发展的前中期,其造成的订单量增长幅度应当处于上交所现有系统的处理能力范围之内.
- 王宇超李心丹刘海飞
- 关键词：算法交易交易系统模拟仿真
- 基于改进主成分的省域投资环境竞争力评价指标体系研究被引量：15
- 2017年
- 以全国31个省(直辖市、自治区)的面板数据为基础,从社会环境、经济环境、基础设施和自然环境四个维度出发,基于改进的主成分与聚类方法,构建了省域投资环境竞争力评价指标体系与竞争力评价模型,对省域投资环境竞争力评价进行排名和区域分类。研究发现,我国省域投资环境竞争力排名呈现东强西弱的阶梯状分布,与我国区域经济发展水平分布格局基本一致,且各省域的投资环境竞争力与其吸引外资的业绩呈显著正相关;我国省域投资环境竞争力可分为4大类7小类,体现了部分省份投资环境的相似性和差异性。经Wilcoxon符号秩检验,排名与凤凰湖北发布的竞争力排名基本一致。
- 刘海飞许金涛
- 关键词：竞争力评价指标体系主成分分析聚类分析
