教育部人文社会科学研究基金(11XJC790004)
- 作品数：10 被引量：29H指数：3
- 相关作者：易文德黄爱华卢冠中李云红魏宇更多>>
- 相关机构：重庆文理学院西南交通大学重庆工商大学更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金重庆市教育委员会科学技术研究项目更多>>
- 相关领域：经济管理理学天文地球更多>>
- 基于FIGARCH模型的地产股对金融股市场影响分析被引量：3
- 2013年
- 2008年美国金融危机爆发后,房地产市场与金融市场的关系越来越受到人们的重视。本文以地产股指数变化情况代表房地产市场的整体发展趋势,选取中国深圳证券交易所地产股和金融股为研究对象,利用能够兼顾收益与尾部风险相关性测度的FIGARCH模型,探讨中国地产股对金融股波动及收益的影响;并以次贷危机爆发为界将样本分成两部分进行对比分析。结果表明,我国地产股整体行情指数的波动风险和收益对金融股股票均具有显著的正向影响;地产波动风险在危机前的影响大于危机后,而地产收益的影响则在危机后更大。研究结论有助于相关部门制定更合理的调控和监管政策,促进中国股市更健康的发展。
- 王燕
- 关键词：地产股金融股FIGARCH模型
- 金融风险预警机制的构建问题刍议被引量：1
- 2014年
- 本文通过对国内金融体系进行现状分析阐述构建金融风险预警机制的必要性,继而点明构建金融风险预警机制时应该遵守的重要原则,最后从预警指标体系、预警指标界限值、预警指标赋权、预警信号系统等四个方面探讨构建国内金融风险预警机制的主要内容和步骤。
- 黄爱华
- 关键词：金融风险预警机制预警指标
- 基于高阶矩波动和Copula函数的相依性模型及其应用被引量：6
- 2012年
- 本文提出了基于高阶矩波动的相依结构模型:Copula-NAGARCHSK-M模型。考虑资产的时变条件方差风险、条件偏度风险和条件峰度风险对边缘分布的影响,应用模型研究了上证综指和深证成指对数收益率之间、条件方差之间、条件偏度之间和条件峰度之间的相依结构。发现两股票市场的指数对数收益率之间、条件方差之间和条件峰度之间有相似的相依结构,而条件偏度之间的相依结构则是负方向的相似。
- 易文德
- 关键词：高阶矩COPULA函数
- 绩效预算导向下的高校财务管理研究被引量：3
- 2014年
- 随着社会的发展,学校规模也在不断扩大,大学的办学形式呈现出多样化的态势,对财务管理提出了更高的要求。绩效预算对加强高校财务管理和绩效评估起着重要的作用,是保障大学优化资源配置,最大限度地保护成本效益的分配,促进高校健康和快速发展的内在要求。
- 黄爱华
- 关键词：财务绩效预算
- 金融相依风险研究引入Copula理论的利弊分析
- 2014年
- 本文以证券市场等相关风险为论述基点,在探讨金融市场的关联性基础上分析金融风险相依研究的缘起,通过对Copula理论内涵的解析阐述其对金融相依风险研究的推动维度,而后根据Copula理论的局限性分析其对金融相依风险研究未来走向的影响。
- 黄爱华
- 关键词：相依风险COPULA理论金融业证券市场风险
- 沪市指数的短期尾部相依结构
- 2014年
- 短期相依和同期相依是金融资产两类主要的相依关系。应用相依结构Copula函数模型对上海综合指数收益率序列前后一个交易日的价格波动的短期相依关系的尾部相依结构进行了分析。经检验认为Clayton-copula模型能较好地捕捉沪市收益率序列的短期相依关系的变化规律;上证综合指数收益率的短期相依结构有正相依关系也包含了负相依关系,且主(副)对角线上的尾部相依结构表现为非对称的特征。
- 黄爱华易文德
- 关键词：COPULA函数时间序列
- 基于Copula函数我国林业经济发展与气候之间的关系研究被引量：2
- 2012年
- 我国林业经济在国民经济发展中有着重要的地位，森林与气候之间也有着密切的关系。通过历史数据基于Copula函数模型验证林业经济发展与气温、降水量、湿度与日照数等气候因素之间的相关关系，林业生产总值与气温正相关，与湿度、日照数负相关。当我们认识到林业经济总产值与气温、降水量、湿度、日照数之间的相依关系和相依结构，就可以采取相应的措施。这将会对制定宏观经济发展规划与森林资源开发战略，具有一定的指导与实践意义。
- 向中华易文德曾胜
- 关键词：林业经济气候COPULA函数相依结构
- 我国钢材期货市场波动率的GARCH族模型研究被引量：12
- 2013年
- 钢材是仅次于原油的全球第二大大宗商品,因此钢材及其相关产品价格波动的描述对各类参与者的套期保值及规避风险有重要意义。以上海期货交易所钢材期货价格的15分钟高频数据为对象,利用8类GARCH族模型进行了波动率拟合的实证研究,并运用6类损失函数以及Diebold-Mariano检验方法对各类模型的波动率拟合精度进行了比较。结果表明,能够刻画长记忆特征的HYGARCH模型在刻画我国钢材期货市场的波动率上具有相对优于其他模型的精度,但总的来说,各种模型并未表现出显著差异。
- 李云红魏宇
- 关键词：钢材期货已实现波动率GARCH族模型
