国家自然科学基金(70573076)
- 作品数：37 被引量：157H指数：7
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- 相关领域：经济管理自动化与计算机技术社会学更多>>
- 递阶双因素模型估计信用组合一致性风险被引量：1
- 2008年
- 当信用组合内资产个数较少时,基于Gordy提出的粒度调节方法计算的组合风险量度VaR将严重被低估,从而高估一致性风险量度预期短缺ES。本文利用Taylor展开式改进粒度调节方法,提高估计ES的准确性;并且假设行业因素是宏观经济因素的线性函数,由此保证了组合不变性的条件,从而扩展单因素模型为递阶双因素模型,提高相关性估计准确性,解决了单因素模型高估经济资本的问题。模拟结果显示递阶双因素模型的优越性,特别是组合内资产规模较小时,改进的效果更明显。
- 詹原瑞韩铁马珊珊
- 关键词：信用组合
- 一种高效的连续属性离散化算法被引量：15
- 2009年
- 分析了基于熵的离散化标准的切点特性,提出并证明了一种基于边界点属性值合并和不一致度检验的离散化算法。与传统离散化算法相比,此算法只对边界点属性值进行合并,切点个数无需设定,自动生成,且合并规则简单易行,大大减小了计算量,适用于处理大规模高维数据库的离散化。同时由于采用了不一致度对备选切点集合进行调整,使本算法具有全局性。试验表明,该算法有效提高了分类规则的简明性和预测精度。
- 赵静娴倪春鹏詹原瑞杜子平
- 关键词：离散化决策树数据挖掘
- 基于马尔科夫转换下的资本资产定价模型被引量：2
- 2007年
- 传统资本资产定价模型(CAPM)假定收益率为正态分布,同时认为反映市场风险系数的β是不变的,这与现实存在较大出入,实际上资产收益率的结构存在动态不断转换特性,从动态的角度提出了基于马尔科夫转换下的资本资产定价模型,与经典资本资产定价模型估计结果比较表明,本模型具有更好的效果并刻画了变化过程。
- 苏涛詹原瑞刘家鹏李杰
- 关键词：EM算法资本资产定价模型
- 基于t-copula的信用组合一致性风险度量被引量：4
- 2011年
- 以预期短缺ES作为信用组合的风险量度,利用t-copula建模债务人的资产相关性,然后运用小样本近似方法求解信用组合损失分布,并与利用高斯copula得出的结果作比较,提出了一种确定信用组合一致性风险量度ES的方法,并研究债务人资产相关性建模中的模型风险。
- 刘久彪
- 关键词：信用组合
- 我国城市商业银行跨区域经营问题研究被引量：18
- 2011年
- 在我国金融业飞速发展的今天,跨区域经营已成为越来越多的城市商业银行的选择,其中存在着机遇也充满了挑战。一方面我国中小企业融资难问题依旧严重,另一方面由于"单一城市经营制"致使城商行隐含着相当大的系统性风险,这两大问题的解决都需要进行制度性的改革。允许城市商业银行进行跨区域经营是解决以上问题的关键。
- 刘久彪杨晓东
- 关键词：城市商业银行跨区域经营
- 基于贝叶斯MCMC的POT模型——低频高损的操作风险度量被引量：27
- 2007年
- 对低频率高损失的操作风险进行量化非常困难,其特点为较少发生,而一旦发生通常都会造成巨额损失,因此数据匮乏是一个严重的挑战,内部欺诈风险是此类风险的典型代表,也是中国商业银行有代表性的重大操作风险类型。在损失分布法的框架下,通过极值理论对内部欺诈风险进行度量;考虑到使用损失数据对频率直接拟合带来的问题,借助POT模型的重要性质对内部欺诈风险强度和频率进行估计;在此基础上,使用基于吉布斯抽样的贝叶斯MCMC方法估计POT模型的参数,以解决样本数据不足时极大似然估计中误差增大的问题。在这一方法框架下,以中国商业银行的内部欺诈损失数据为样本,对中国商业银行的内部欺诈风险进行度量,并估计了相应的经济资本。
- 刘睿詹原瑞刘家鹏
- 关键词：损失分布法POT模型经济资本
- 远期鞅测度下循环贷款定价研究
- 2008年
- 本文在远期鞅测度下,应用信用风险结构模型对循环贷款价格的解析计算进行研究。贷款定价的关键是求解债务人的远期中性违约概率。本文把求解债务人远期中性违约概率问题转化为对时间相依的曲线边界求解布朗运动的首达时间概率分布问题,求出违约概率的解析解,进而得到循环贷款的利差,使得计算结果较之随机模拟的结果更为稳定、精确。
- 詹原瑞刘久彪
- 关键词：首达时间
- CKLS框架下短期利率模型的比较分析被引量：7
- 2007年
- 在CKLS框架下,采用GMM估计方法,使用我国银行间同业拆借市场、国债回购市场和交易所国债回购市场上的利率数据,对各短期连续时间利率模型进行了参数估计和模型比较。实证结果表明,我国三个市场上的利率波动存在极为显著的均值回复特征。就模型对短期利率变化的解释能力和捕捉利率波动的能力而言,各模型也存在着显著的差异。
- 赵静娴詹原瑞
- 关键词：利率模型GMM方法条件波动性
- 基于马尔科夫机制转换CAPM的VaR模型研究被引量：4
- 2008年
- 本文利用机制转换的CAPM模型来计算中国证券市场的VaR,首先回顾了机制转换模型,接下来介绍了基于马尔科夫机制转换CAPM的VaR模型(MSW-VAR),最后选择深圳证券交易所的十支股票进行VaR计算,通过准确性检验显示效果良好。MSW-VAR模型能够满足系数时变和市场指数及组合的方差也是时变的市场特性,模型中的混合正态分布,可以拟合证券市场分布的偏峰厚尾特征。
- 詹原瑞刘家鹏苏涛
- 关键词：马尔科夫链证券市场VAR
- 运用改进的粒度调节方法估计信用组合风险被引量：1
- 2009年
- 文章在建立了信用风险单因素模型后,将信用风险用系统风险和特质风险之和表示。在计算特质风险时,当信用组合内资产规模较小时,Gordy提出的粒度调节方法将会低估组合VaR,而高估一致性风险量度——预期短缺ES。文章利用Taylor展开式改进的粒度调节方法,提高组合内资产规模较小时估计ES的准确性,模拟结果显示改进方法的有效性。
- 詹原瑞韩铁马珊珊
- 关键词：信用组合
