广西壮族自治区自然科学基金(2012GXNSFAA053013)
- 作品数：5 被引量：44H指数：2
- 相关作者：张茂军南江霞秦学志李延喜李登峰更多>>
- 相关机构：桂林电子科技大学大连理工大学上海交通大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金广西壮族自治区自然科学基金广西教育厅科研项目更多>>
- 相关领域：经济管理理学社会学更多>>
- 带有三角直觉模糊数的多属性决策的TOPSIS被引量：21
- 2012年
- 本文的研究目的是属性值为三角直觉模糊数的多属性决策。首先定义了三角直觉模糊数的距离、三角直觉模糊数正、负理想方案及其与每个方案的距离,然后建立了每个方案与三角直觉模糊数正理想方案的相对贴近度计算方法,给出所有方案的排序。数值实例说明了该方法的有效性和实用性,可为解决直觉模糊多属性决策提供新途径。
- 张茂军南江霞李登峰李延喜
- 关键词：多属性决策直觉模糊集
- 求解带有交易费的CVaR投资组合模型的L-S算法被引量：2
- 2012年
- 本文假设投资者是风险厌恶型,用CVaR作为测量投资组合风险的方法.在预算约束的条件下,以最小化CVaR为目标函数,建立了带有交易费用的投资组合模型.将模型转化为两阶段补偿随机优化模型,构造了求解模型的随机L-S算法.为了验证算法的有效性,用中国证券市场中的股票进行数值试验,得到了最优投资组合、VaR和CVaR的值.而且对比分析了有交易费和没有交易费的最优投资组合的不同,给出了相应的有效前沿.
- 张茂军南江霞高爱华
- 关键词：CVAR投资组合交易费
- 基于单因子混合分布的BDS定价模型
- 2013年
- 针对一篮子信用违约互换(BDS)定价问题,建立了单因子正态逆高斯混合分布模型,并给出违约时间的分布函数和密度函数,利用计算顺序统计量方法得到第k次违约时间的分布函数。根据风险中性定价原理,给出第k个参照实体违约时的BDS价格解析式。提出的模型刻画了BDS参照实体违约时间分布的尖峰厚尾特征,使其更加符合违约时间数据的真实特性。研究表明,用顺序统计量方法计算BDS的理论价格,能简化其定价过程,为投资者提供了一种新的定价方法。
- 赵雪妮张茂军王文华
- 关键词：信用违约互换资产定价
- 基于三角直觉模糊数的欧式期权二叉树定价模型被引量：22
- 2013年
- 为了刻画欧式期权价格估计值的不确定性和投资者的犹豫程度,用三角直觉模糊数表示期权标的资产价格的变化因子,构建了三角直觉模糊数二叉树定价模型,并用风险中性定价方法研究单期欧式看涨期权的定价问题.研究发现:欧式看涨期权价格表示为一个三角直觉模糊数,其值体现了投资者对期权价格估计值的肯定程度、否定程度和犹豫程度:利用三角直觉模糊数的截集运算法则得到了欧式看涨期权价格的区间值.数值算例表明,用三角直觉模糊数得到的欧式看涨期权的价格比用三角模糊数得到的价格更能体现投资者的犹豫性.
- 张茂军秦学志南江霞
- 关键词：欧式期权二叉树模型风险中性概率
- 上市公司财务困境的动态预测模型
- 2014年
- 针对上市公司ST政策,基于公司连续2年净利润为负的特征,提出了预测上市公司财务困境的远期模型。采用2007-2012年的数据进行实证检验,计算了公司ST的远期概率。研究结果表明,一年期定期存款利率、上证指数一年期回报率、资产收益率、负债比率、GDP是影响上市公司陷入财务困境的主要因素,提出的远期模型为投资者判断上市公司财务状况提供了一种有效方法。
- 黄敦明张茂军朱宁
- 关键词：上市公司财务困境极大似然估计
