国家社会科学基金(10BGJ021)
- 作品数：8 被引量：55H指数：3
- 相关作者：胡俞越郭晨凯刘晓雪徐振宇刘展言更多>>
- 相关机构：北京工商大学华中师范大学中国人民大学更多>>
- 发文基金：国家社会科学基金北京市教育委员会科研基地北京市哲学社会科学规划项目更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 日内价格行为视角下中国股指期货开盘跳跃风险管理被引量：2
- 2015年
- 基于非参数方法识别中国股指期货市场日内价格跳跃行为,改进HAR-CJ波动模型分析期货开盘跳跃行为的内在机制和溢出效应,研究发现:股指期货交易日内开盘跳跃行为包括隔夜不确定性收益及其在日内波动延续;股指期货日内开盘的一般性跳跃行为可由反映市场预期的价格波动行为解释;股指期货开盘跳跃相较盘中密集分布跳跃行为融入市场速度更快;股指期货开盘跳跃行为对交易日价格波动和股票现货市场的溢出效应明显。在此基础上,就机构投资者和市场监管者如何加强风险管理提出相关对策建议。
- 刘晓雪王新超胡俞越
- 关键词：股指期货风险管理
- 国债期货与我国利率市场化推进——兼评国债期货仿真合约的功能发挥被引量：24
- 2012年
- 随着我国金融体制改革进程的不断深入,利率市场化成为当前亟待解决的重难点问题。当前,国债期货重新推出条件成熟,国债期货的推出不仅有助于发现基准利率,更有助于规避利率风险,对我国利率市场化改革多有裨益。通过对国债期货仿真交易时期合约功能发挥的实证研究,发现国债期货与现货价格存在均衡关系,且初步表现出一定的风险规避功能。
- 袁朝阳刘展言
- 关键词：利率市场化国债期货利率风险
- 国外泡沫经济形成机理及对中国经济启示被引量：1
- 2013年
- 通过梳理主要泡沫经济发展史,发现国外泡沫经济的形成机理如下:在较好的宏观经济状况之下,首先是泛滥的货币,再加上宽松货币政策的刺激,金融自由化的诱发效应,过度的金融创新,投机者的"动物精神",政府监管缺位,以及以上因素之间的相互强化,最后导致泡沫经济难以避免。得出了对中国经济的若干启示。
- 徐振宇胡俞越鲁颖熹
- 关键词：泡沫经济货币金融自由化金融创新动物精神
- 我国白糖价格长期趋势和短期波动特征分析被引量：1
- 2012年
- 白糖作为生活必需品和生产资料,其价格波动直接影响到相关行业的发展。本文运用HP滤波法、日波动率指标和EGARCH模型对我国白糖价格长期宏观价格波动与短期微观价格波动进行实证分析,并得出相关结论及建议,以供参考。
- 刘晓雪郭晨凯
- 关键词：HP滤波EGARCH模型
- 我国猪肉价格与CPI波动之关系研究被引量：19
- 2012年
- 猪肉作为我国居民的基础消费品之一,近年来其价格呈现出大致以三年为周期的剧烈波动态势,直接影响到人民的生活质量,同时也对CPI产生一定的影响。通过实证分析发现,猪肉价格波动周期与CPI波动周期具有一定的相关性,并且这种关系正在逐步增强;同时,受到诸多因素的影响,使得猪肉价格波动幅度加大,对于CPI起到一定的引导作用。
- 胡俞越郭晨凯曹飞龙
- 关键词：猪肉价格CPI通货膨胀
- 农产品价格波动原因的实证分析——市场供需还是金融因素被引量：5
- 2013年
- 2007年以后,农产品价格波动剧烈且波动频率加快,引发农产品价格波动的根本因素究竟是市场供需还是投机因素的争论。文章以玉米为例,基于美国玉米期货价格,实证分析了市场供需因素和利率、汇率等金融因素对玉米价格的影响。结果表明:市场供需始终主导着玉米价格变动的总体方向,金融因素对玉米价格有影响,但影响不大;近年来投机资金的增加不仅提高了玉米价格和其他金融市场之间的关联性,还加大了玉米价格的短期波动幅度。
- 裴勇郭晨凯
- 关键词：农产品价格玉米期货金融因素
- 保税交割:我国期货市场创新发展的突破口被引量：2
- 2012年
- 我国期货市场经过二十多年的发展,在"量的扩张"同时,开始向"质的提升"转变。"十二.五"期间正处于重要的国民经济战略转型期,迫切需要期货市场提供风险分散机制,服务国民经济。上海期货交易所在洋山港推出保税交割的创新试点,将有助于我国期货市场的功能发挥。同时,保税交割也是我国期货市场国际化进程的必经之路,对我国推出石油等战略性期货品种有着重大意义。
- 胡俞越任杰孙超
- 关键词：期货市场石油期货
- 论“高增长、低通胀”奇迹的终结被引量：1
- 2012年
- 文章基于全球的视角进行研究,认为能源、土地、劳动及包括农产品在内的主要成本不可逆转地增长与多年来不断积累的超额货币,是中国当前通货膨胀率上升与经济增长率下滑最重要的原因;通货膨胀率上升与经济增长率下滑绝非短期的暂时现象,而是未来相当长时期内的趋势性现象。"高增长、低通胀"奇迹已经终结,如影随形的,是滞胀风险的积累。
- 徐振宇胡俞越刘晓雪
- 关键词：超额货币滞胀风险
