中国博士后科学基金(2013M530898)
- 作品数：3 被引量：18H指数：3
- 相关作者：贺根庆关高峰朱正徐清海更多>>
- 相关机构：清华大学长江大学长安大学更多>>
- 发文基金：中国博士后科学基金教育部规划基金项目更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于DCC-MVGARCH模型的中国金融市场联动性分析被引量：3
- 2014年
- 使用动态相关系数(DCC-MVGARCH)模型,研究中国金融市场之间的动态相关关系,并对次贷危机为代表的重大事件对市场间关联程度的冲击进行分析。研究发现,中国金融市场的互动体系基本形成,但未形成有效的价格联动体系;中国金融市场的发展是不均衡的,债券市场和期货市场有待进一步发展;货币市场的利率市场化建设有助于提高货币市场和其他金融市场的联动关系。
- 徐清海贺根庆
- 关键词：金融市场
- 房地产业对海南经济的关联与波及效应研究——基于投入产出模型的实证分析被引量：8
- 2014年
- 本文利用1997年、2002年、2007年海南省投入产出表数据,通过对海南省房地产业与经济发展的动态反应机制的研究,揭示房地产业的关联效应及波及效应。研究发现:海南省房地产业与不同产业的关联效应存在差别,且有的产业差别较为明显;房地产业中间投入率和使用率都比较低;房地产业对经济的直接带动力并不强,其对经济的重要贡献是通过与之紧密相关的产业来实现的。笔者认为:应进一步优化海南省房地产的供给结构;按房地产业与其他产业的关联性质,制定协调发展政策并动态调整;科学规划房地产业发展,防止房地产的过度开发;稳步推进与国际旅游岛建设相配套的高端房产发展步伐。
- 关高峰贺根庆
- 关键词：房地产业
- 危机冲击、市场时变联动与风险跨国传染途径——基于中美股票市场样本数据的实证研究被引量：7
- 2015年
- 笔者采用DCC-MVGARCH和BEKK-MVGARCH模型,研究次贷危机冲击前后中美股票市场时变联动关系和美国金融风险向中国传染的途径。研究发现,危机前中美股票市场保持着较弱的正向联动关系,次贷危机后两个市场联动性明显增强;同时,研究发现美国金融风险主要通过贸易溢出和投资者预期的净传染效应进行传染,金融溢出的传染效果不太明显。笔者认为应当注重投资者预期管理,疏导金融风险;建议管理当局采用灵活的汇率机制增强人民币汇率政策的自主性,实施有效的宏观审慎监管,抵御金融危机传染,确保金融安全。
- 朱正贺根庆
- 关键词：传染途径预期管理金融安全
