中央高校基本科研业务费专项资金(10SZYB19)
- 作品数：6 被引量：16H指数：2
- 相关作者：王蕾李晓娟李橙张兵仝宜更多>>
- 相关机构：陕西师范大学西北大学斯坦福大学更多>>
- 发文基金：中央高校基本科研业务费专项资金国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于GED-GARCH类模型的我国原油现货市场波动性的研究
- 2012年
- 选取2005年1月3日至2011年7月28日大庆原油现货日平均价格,以广义误差分布代替正态分布以反映金融资产的尖峰厚尾性,建立了GARCH(1,1)、GARCH-M、TARCH(1,1)、EGARCH(1,1)等多个模型,实证研究了我国原油现货市场收益率的波动特征。实证结果表明:大庆原油现货价格收益率具有波动集聚性;大庆原油现货市场收益率存在ARCH效应,在拟合大庆原油现货市场的ARCH效应时,GARCH(1,1)能较GARCH-M更好地消除ARCH效应;大庆原油现货市场存在明显的杠杆效应,利空消息对大庆原油市场的冲击是利好消息对原油市场的冲击的1.66倍,在描述大庆原油现货市场杠杆效应时,EGARCH(1,1)模型比TARCH(1,1)模型拟合效果好。
- 李晓娟
- 关键词：ARCH效应TARCH模型EGARCH模型
- 美国三方回购市场:机制、系统性风险与监管被引量：1
- 2015年
- 美国三方回购市场被认为是流动性高且比较安全的短期融资市场,然而,2007—2009年的金融危机暴露了该市场的脆弱性:每日"松绑"机制和日内信用使清算银行承担了所有的交易对手方违约风险、抵押品的利率风险和市场风险,任何一方违约都会造成清算银行资本比例的大幅下降,动摇市场信心,引发系统性金融危机。因此,对该市场机制进行改革、加强流动性风险管理、提高市场透明度等,将有效降低系统性风险,增强金融体系的稳定性。
- 王蕾仝宜
- 关键词：清算银行融资市场短期融资
- 新常态下高管薪酬与银行绩效的关系研究--基于14家上市银行面板数据的实证检验
- 2015年
- 有效的绩效与薪酬管理对于企业,尤其是经营风险的银行具有重要作用。新常态经济背景下,高管薪酬形成机制与银行绩效考核体系的有机结合是银行长远、稳定发展的关键。本文通过构建模型和进行实证分析认为,高管薪酬与每股收益显著正相关,与资产收益率(ROA)和风险调整的资本收益率(RAROC)均呈显著负相关关系,并且,RAROC对高管薪酬的负向影响更显著;资本充足率对高管薪酬的影响比不良贷款率更为显著;银行的上市年份和资产负债率也对高管薪酬有显著的影响。因此,在新常态背景下,我国银行应基于风险因素对高管薪酬的形成机制和银行绩效考核体系进行改革。
- 王蕾赵小莉
- 关键词：高管薪酬资产收益率
- 我国质押式回购利率波动影响因素研究——基于SVAR模型的实证分析被引量：1
- 2016年
- 文章从商业银行资金供求角度出发,通过结构向量自回归SVAR模型对影响我国银行间债券市场质押式回购利率的因素进行实证分析,发现CPI同比增长率对质押式回购利率波动具有正向作用,外汇占款、M1同比增长率、超额准备金率和同业净债务对其产生负向作用。短期内,外汇占款、超额准备金率和同业净债务所代表的商业银行资金供求因素对回购利率影响较大。长期内,M1同比增长率和CPI同比增长率代表的政策调控因素对回购利率影响较大。
- 王蕾张兵李橙
- 关键词：SVAR模型
- 人民币汇率与股票市场收益率波动溢出效应研究被引量：4
- 2012年
- 文章通过建立GARCH族模型以及BVGARCH-BEKK模型,结合LR似然比检验和Wald检验,实证研究股票市场和外汇市场收益率的波动关系。研究表明:(1)股票市场和外汇市场都存在显著的ARCH效应,即收益率的波动具有明显的时变性和集簇性。(2)GARCH(1,1)模型很好地消除了两市收益率的条件异方差性,方差方程中的ARCH项和GARCH项的系数之和接近1,表明冲击对条件方差的影响具有很强的持续性。(3)两市都存在非对称效应,股票市场中好消息引起的波动比同等坏消息引起的波动要大,而外汇市场坏消息引起的波动比同等好消息引起的波动要大。(4)股票市场和外汇市场收益率存在单向的,不对称的溢出效应。
- 王蕾李晓娟
- 关键词：股价汇率
- 个人客户采纳手机银行的影响因素被引量：10
- 2013年
- 本文采用UTAUT理论并通过构建结构方程模型(SEM),研究在校大学生采纳手机银行的影响因素。通过问卷调查和数据分析发现,按照影响程度大小,影响在校大学生采纳手机银行意愿的因素包括:社会影响、感知创新性、绩效期望和努力期望;同时,手机银行的使用行为受到感知娱乐性和便利条件的影响。通过结构方程模型调节效应分析发现:性别和生源地类型(农村或城市)对个人采纳手机银行的意愿和行为均具有调节效应。基于此,商业银行应对手机银行的宣传方式、市场营销策略以及业务创新等方面进行调整,以期提高其在手机银行市场中的占有率。
- 王蕾卫文斐李举超
- 关键词：手机银行
