广东省社会科学规划项目(GD10CYJ01)
- 作品数：3 被引量：52H指数：3
- 相关作者：陈浪南杨科苏海峰肖翠仙柳阳更多>>
- 相关机构：中山大学华南农业大学梧州学院更多>>
- 发文基金：广东省社会科学规划项目国家自然科学基金国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 中国股市高频波动率的特征、预测模型以及预测精度比较被引量：44
- 2013年
- 在HAR-GARCH模型和HAR-CJ模型的基础上构建了自适应的不对称性HAR-CJ-DFIGARCH模型,并用以对中国股市高频波动率进行了预测,然后利用上证综指2000年至2008年的高频数据实证检验了中国股市高频波动率的特征,最后运用SPA检验评价和比较了构建的模型与其他6类高频波动率模型的样本外预测能力.结果表明:中国股市高频波动率同时具有长记忆性、结构突变、不对称性和周内效应等特征;结构突变仅部分解释其长记忆性;高频波动率连续性成分的长记忆性很强,而跳跃性成分的长记忆性非常弱.相比于其他6类模型,自适应的不对称性HAR-CJ-D-FIGARCH模型对样本内数据的拟合效果最好,同时也是样本外预测性能最好的模型.
- 陈浪南杨科
- 关键词：SPA检验
- 人民币汇率波动的通货膨胀风险测量研究被引量：5
- 2014年
- 本文在从微观和宏观传递两个方面对汇率波动的通货膨胀效应进行理论分析的基础上,分别构建了指标体系和Logit和Probit模型来测度人民币汇率变动的通货膨胀风险,并采用我国相关数据,对于人民币汇率波动的通货膨胀风险进行了实际测度。指标体系的测算结果表明,微观传导上,人民币升值的通货膨胀风险并不明显;宏观传导上,人民币升值则有助于降低通货膨胀风险。实证模型测量结果表明,名义有效汇率升值会降低通货膨胀风险。而且人民币升值对降低消费者价格指数测度下的通货膨胀风险的贡献比较大;名义有效汇率升值对通货膨胀风险的降低程度在通货膨胀风险比较高的时间段比较大。
- 陈浪南苏海峰肖翠仙
- 关键词：人民币汇率通货膨胀
- 我国财政政策的私人投资需求非线性效应研究被引量：3
- 2014年
- 本文采用MS-VAR模型实证检验了我国财政政策对私人投资需求的影响是否存在非线性特征,并采用区制依赖型脉冲响应方法(Regime-Dependent IRF)分析了财政政策对私人投资影响的方向和持续时间。实证结果显示,财政政策存在非线性的私人投资效应;在投资需求不足时期,扩大财政支出显著促进私人投资增长,持续时间约20个月;在投资需求旺盛时期,增加财政支出显著抑制了私人投资增长,持续时间约10个月。
- 陈浪南柳阳
- 关键词：财政政策IRF
