北京市哲学社会科学“十一五”规划项目(09BaJG245)
- 作品数：3 被引量：27H指数：2
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- 发文基金：北京市哲学社会科学“十一五”规划项目北京市教育委员会人文社会科学研究计划项目教育部人文社会科学研究重大课题攻关项目更多>>
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- 中国农产品期货价格发现功能的实证研究被引量：9
- 2009年
- 本文以大连商品交易所大豆和玉米期货价格为例,对中国农产品期货价格的发现功能进行了实证研究。实证表明:对价格进行建模时,结构突变是不可忽视的因素。忽视结构突变将得到大豆和玉米期货价格无关的错误结论。在考虑结构突变的情况下,Johansen协整检验发现大豆和玉米期货价格存在长期协整关系,从而得出了中国农产品期货间存在价格发现机制的结论。
- 王汝芳
- 关键词：结构突变农产品期货价格价格发现
- 人均实际国内生产总值是面板变结构平稳还是单位根——基于中国省际数据的实证分析
- 2009年
- 单位根意味着实际产出的任何冲击都将对系统产生持久的影响,因此实际产出是否为单位根对政府政策的有效性具有重大的影响。面板数据蕴含来自时间维度和截面维度的双重信息,可以有效地提高平稳性检验的功效。但不可忽视的是,面板中个体时间序列又常常表现出结构上的突变。面板单位根检验不但允许结构突变改变个体时间序列的均值和(或)趋势,而且采用内生的方法确定突变点的个数和位置,允许个体在不同时点有不同数目的突变,是一种有效而实用的模型。本文对中国大陆27个省(市、区)年度实际国内生产总值的数据进行实证分析,结果表明我国人均实际国内生产总值是面板变结构平稳的,而且结构突变点通常与国内的重大事件相对应,与资本积累、人口增长或技术进步无关。我国省际人均实际国内生产总值面板数据中发现了四个结构突变点:所有省份的第一个结构突变点都是三年自然灾害时期的1961年,第二个结构突变点是在文化大革命时期的1966年,第三个结构突变点在从20世纪70年代末到整个80年代的改革开放初期,第四个结构突变点则在为市场经济正名的1992年前后。
- 王健王汝芳
- 关键词：面板数据结构突变
- 大连商品交易所期货价格发现功能的实证分析——以大豆和玉米期货为例被引量：18
- 2009年
- 本文以在外部经济冲击影响下的大豆和玉米期货价格的长期均衡关系为例,对大连商品交易所期货价格的发现功能进行了实证研究。研究表明:在对价格进行建模时,结构突变是不可忽视的因素;采用允许结构突变的Johansen协整检验,得到了大豆和玉米期货市场的协整关系,从而接受了大连商品交易所期货具备价格发现功能的假设。
- 王汝芳
- 关键词：结构突变期货价格价格发现
