河北省自然科学基金(10457279)
- 作品数：2 被引量：2H指数：1
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- 相关机构：河北科技大学北京理工大学更多>>
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- 机构投资者的最优持仓策略研究被引量：1
- 2011年
- 讨论了机构投资者的最优持仓策略问题,假设证券价格服从几何布朗运动,以均值方差效用为目标函数,得到了最优持仓策略所满足的二阶微分方程,并由差分法得到其数值解.最后,由参数的敏感性分析知:最优持仓策略与瞬时冲击、市场波动率及风险厌恶系数等参数有关,并分析了参数变化对最优持仓策略的影响.
- 王亚楠吴祈宗刘风
- 关键词：几何布朗运动
- 基于MCMC的ACD与SCD模型比较研究被引量：1
- 2011年
- 针对近几年在研究金融市场超高频序列时出现的ACD模型和SCD模型,运用MCMC方法采用沪市分笔交易数据得到两类模型的参数进行估计值及DIC值,分析了模型的收敛性,稳健性、拟合效果及复杂性,结果表明,两类模型均趋于收敛,在稳健性及收敛速度方面,ACD模型有优势,而在数据拟合效果及复杂性方面,SCD模型具有优势.
- 王亚楠吴祈宗刘风
- 关键词：超高频数据ACD模型SCD模型
