教育部人文社会科学研究基金(09YJC790217)
- 作品数：4 被引量：43H指数：4
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- 中国逆周期缓冲资本调整指标研究——基于金融体系脆弱时期的实证分析被引量：14
- 2013年
- 本文在使用主成分分析法对我国2001-2012年期间金融体系脆弱性进行测度的基础上,使用信号提取法来实证考察我国逆周期缓冲资本调整指标的选择问题。结果表明,在μ+σ的高危临界值标准下,2002Q1、2003Q2、2005Q1和2009Q1是我国金融体系较为脆弱的时期。GDP缺口和贷款损失准备金率分别是我国逆周期缓冲资本积累阶段和释放阶段较为合适的调整指标,而巴塞尔协议Ⅲ所建议的信贷/GDP缺口在整个阶段未能对缓冲资本的调整发出及时可靠的信号。无论是在积累阶段还是释放阶段,逆周期缓冲资本政策的制定都不能过于依赖单一调整指标发出的信号,稳妥的政策决策还需关注其他维度的信息。
- 朱波卢露
- 关键词：主成分分析法
- 利率期限结构宏观金融模型研究新进展被引量：8
- 2010年
- 传统利率期限结构理论主要研究收益率曲线的形状及其形成原因,而现代利率期限结构理论主要讨论利率的动态演变过程。尽管无套利仿射期限结构模型能很好地拟合收益率曲线的动态行为,但无法对潜因子进行经济解释。近年来,现代利率期限结构理论领域的一个重大进展是,在无套利仿射期限结构模型基础上同时对期限结构因子与宏观经济变量进行建模,对微观金融结构与宏观经济结构之间的交互作用机制进行分析,利率期限结构宏观金融模型得到飞速发展,本文对近几年的最新进展做一综述。
- 朱波文兴易
- 关键词：利率期限结构
- 应急救灾物资储备制度的创新研究被引量：11
- 2010年
- 多起突发事件,如"5.12"地震等,对我国的救灾物资储备制度提出严峻考验,虽然万众一心、经受了突发事件的考验,但救灾中还是暴露出物资供应不足、反应迟缓等救灾物资储备制度不健全的问题。论文对我国物资储备制度问题进行分析,结合国情,提出以中央救灾物资储备为主,以企业救灾物资储备制度为辅,社会化救灾物资筹集为补充的救灾物资储备体系。
- 梁志杰韩文佳
- 关键词：突发事件
- 中国开放式基金经理投资行为评价研究被引量：10
- 2010年
- 本文使用2002～2008年期间151只股票型开放式基金的数据,在Carhart四因子模型的基础上,使用主动型—主动型方法和非季度公告信息,对我国股票型开放式基金经理的投资行为进行了考察。实证分析表明:绝大多数基金经理在证券选择方面付出了巨大努力,但不利于基金绩效的增加;市场时机选择行为有助于基金绩效的提升,但只有六成多的基金经理有着显著表现;无论从投资能力还是从投资行为来看,基金经理要么在选股方面表现突出,要么在择时方面有着优异表现。
- 朱波文兴易匡荣彪
- 关键词：股票型开放式基金
