安徽省高校省级自然科学研究项目(KJ2013B023)
- 作品数：3 被引量：3H指数：1
- 相关作者：费为银刘宏建夏登峰余敏秀张自豪更多>>
- 相关机构：安徽工程大学更多>>
- 发文基金：安徽省高校省级自然科学研究项目国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：理学更多>>
- Markov切换具有Knight不确定下最优消费和投资组合研究被引量：3
- 2014年
- 本文在模型不确定环境和一般的半鞅市场条件下,考虑来自于消费和终端财富预期效用最大化问题.代理人以一初始资本和一随机禀赋(endowment)进行投资.我们用鞅方法和对偶理论去寻求最优消费和投资组合问题的解,首先,利用对偶原理,给出在适当的假设条件下,该投资组合问题唯一解存在性的证明,同时对该解进行刻画,并推导出原问题和对偶问题的值函数是互为共轭的.此外,我们还考虑了一个跳扩散模型,该跳扩散模型的系数依赖于一个Markov链,且投资者对Markov链状态间的切换的速率是Knight不确定的.在该模型中我们考虑代理人具有对数效用函数时,可用随机控制方法推导其HJB方程,并能给出HJB方程的数值解,进而能推出最优消费和投资策略.
- 余敏秀费为银夏登峰
- 关键词：投资组合对偶理论鞅方法随机控制
- 不确定延迟微分方程的LaSalle型定理(英文)
- 2014年
- 本文首次建立了不确定延迟微分方程的La Salle型定理,据此给出一些有用的不确定延迟微分方程的几乎必然稳定的判据.
- 刘宏建费为银
- 部分信息下幂效用函数的最优投资问题
- 2014年
- 研究了在部分信息下幂效用函数的最优投资问题,利用倒向微分方程和滤波技术,获得了最优投资策略和最优值的显式解.
- 张叙张自豪刘宏建
- 关键词：部分信息倒向随机微分方程滤波
