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广东省哲学社会科学“十五”规划项目(0304C2-13)

作品数：10 被引量：71H指数：5
相关作者：吴恒煜陈金贤张仁寿张学斌宋一宁更多>>
相关机构：中山大学广东财经大学广州大学更多>>
发文基金：广东省哲学社会科学“十五”规划项目中国博士后科学基金广东省自然科学基金更多>>
相关领域：经济管理自动化与计算机技术更多>>

文献类型

  • 10篇中文期刊文章

领域

  • 9篇经济管理
  • 1篇自动化与计算...

主题

  • 6篇违约
  • 3篇违约风险
  • 2篇欧式
  • 2篇欧式期权
  • 2篇欧式期权定价
  • 2篇期权
  • 2篇期权定价
  • 2篇违约概率
  • 2篇利率
  • 2篇利率期限
  • 2篇利率期限结构
  • 2篇风险管理
  • 2篇比较静态分析
  • 1篇信用
  • 1篇信用风险
  • 1篇衍生产品定价
  • 1篇衍生品
  • 1篇衍生品定价
  • 1篇预期违约率
  • 1篇约化模型

机构

  • 7篇中山大学
  • 3篇广东财经大学
  • 2篇广州大学
  • 1篇湖南大学
  • 1篇西安交通大学

作者

  • 10篇吴恒煜
  • 1篇张学斌
  • 1篇吴唤群
  • 1篇陈金贤
  • 1篇张仁寿
  • 1篇宋一宁

传媒

  • 4篇系统工程
  • 2篇经济数学
  • 1篇生产力研究
  • 1篇财经研究
  • 1篇管理工程学报
  • 1篇广东行政学院...

年份

  • 4篇2006
  • 5篇2005
  • 1篇2004
共 10 条 记 录，以下是 1-10
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排序方式：
违约风险定价理论比较分析被引量：17
2005年
文章对违约风险文献进行综述,对不同模型的理论基础、主要观点与基本特征进行了比较分析(主要包括结构化模型与约化模型),最后对模型的优缺点与发展进行了评论。
吴恒煜陈金贤
关键词：约化模型
不完全市场下有违约风险的欧式期权定价被引量：3
2006年
本文考虑不完全市场条件下,结合klein(1996)的有违约风险处理方法和Cochrane与Saá-Requejo(2000)的不完全市场处理方法给有违约风险的欧式期权定价,得到不完全市场下有违约风险欧式期权的一般化定价公式,进一步推导出一些特定欧式期权的定价公式,并指出这些公式均为本文公式的特例.
吴恒煜
关键词：违约风险欧式期权
基于结构化模型的违约概率的比较静态分析
2005年
由于违约概率估计在金融机构中风险测度与风险管理的重要性,基于信用风险管理的结构化方法,应用Black-Scholes-Merton的结构化模型计算客观违约概率,分析了客观违约概率的比较静态特征。
吴恒煜
关键词：比较静态分析风险管理
结构化模型中违约概率的比较静态分析及实证被引量：12
2005年
由于违约概率估计在金融机构中风险测度与风险管理的重要性,基于信用风险管理的结构化方法,应用Black-Scholes-Merton的结构化模型计算客观违约概率,分析客观违约概率的比较静态特征,实证结果表明,比较静态特征在信用风险管理中起到有重要的作用。
吴恒煜张仁寿
关键词：比较静态分析风险管理
两要素利率期限结构模型下债券期权的定价被引量：7
2004年
基于经验证据并为了弥补存在模型缺点,提出短期利率与短期利率均值均为随机变量的两要素的利率期限结构模型,解出折现债券的定价公式,在此基础上,进一步给出债券期权、债券期货期权、债券远期期权的定价公式。
吴恒煜张学斌
关键词：利率期限结构
公司信用风险的KMV模型述评被引量：15
2005年
我国金融市场由于缺乏足够的信用数据,直接利用股票市场数据来进行信用风险管理的KMV模型有着广泛的应用前景。KMV模型利用股价的波动来评估股权公开交易公司的信用风险,它最主要的分析工具是所谓的预期违约率EDF。
吴恒煜
关键词：信用风险预期违约率违约距离
基于两要素利率期限结构的债券期权定价被引量：2
2006年
基于经验证据并为了弥补存在模型缺点,提出短期利率与短期利率均值均为随机变量的两要素的利率期限结构模型,解出折现债券的定价公式,在此基础上,进一步给出债券期权、债券期货期权、债券远期期权的定价公式。
吴恒煜
关键词：利率期限结构
具有违约风险的欧式期权定价被引量：12
2005年
本文允许随机利率与随机的对手公司负债,扩展了k le in(1996)的定价模型,运用结构化方法,得到有违约风险欧式期权的一般化定价公式,进一步推导出一些特定欧式期权的定价公式,并指出这些公式均为本文公式的特例。
吴恒煜
关键词：违约风险
随机挽回率马尔可夫链模型下信用差价衍生品定价被引量：5
2006年
通过假设随机挽回率,扩展了Jarrow,L ando和T urnbu l(1997)[2]的马尔可夫链模型,得到有违约风险零息债券与信用衍生品的定价公式,并一般化了K ijim a和K om oribayash i(1998)[3]模型中的风险贴水调整,进一步给出信用差价期权的定价公式。
吴恒煜
关键词：马尔可夫链模型
具有价格均值回复与随机波动率的信用差价衍生产品定价被引量：5
2006年
为了研究均值回复特征与随机波动率对金融衍生品定价的影响,考虑状态变量的均值回复特征与两种随机波动率过程:平方根过程与O rnste in-U h lenbeck过程,应用解偏微分方程与特征函数方法,推导出衍生品的定价方程。推导了基于均值回复特征与随机波动率的信用差价期权、信用差价上限与下限的定价公式。结果表明,均值回复和随机波动率在衍生品定价中起重要影响。
吴恒煜吴唤群宋一宁
关键词：随机波动率
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