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中国博士后科学基金(200704103500)

作品数：1 被引量：2H指数：1
相关作者：杨瑞成陈田秦学志孙晓琳更多>>
相关机构：大连理工大学更多>>
发文基金：中国博士后科学基金教育部人文社会科学研究基金教育部“新世纪优秀人才支持计划”更多>>
相关领域：经济管理更多>>

文献类型

  • 1篇中文期刊文章

领域

  • 1篇经济管理

主题

  • 1篇抵押
  • 1篇抵押债券
  • 1篇信用
  • 1篇信用风险
  • 1篇信用衍生
  • 1篇信用衍生品
  • 1篇衍生品
  • 1篇债券
  • 1篇债务
  • 1篇债务抵押债券
  • 1篇CDO

机构

  • 1篇大连理工大学

作者

  • 1篇孙晓琳
  • 1篇秦学志
  • 1篇陈田
  • 1篇杨瑞成

传媒

  • 1篇系统管理学报

年份

  • 1篇2010
共 1 条 记 录，以下是 1-1
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排序方式：
考虑回收率随机特征的CDO定价模型被引量：2
2010年
对债务抵押债券(CDO)的定价,业界普遍采用传统的高斯Copula标准模型,存在尖峰厚尾、负Delta对冲、高分券层定价失效等诸多缺陷。为了克服上述不足,考虑了回收率的下列3种特征:随机回收率、市场共同因子服从混合高斯分布以及采用贝努利相关、三状态相关刻画的随机相关结构。并据此给出了资产池违约边界、随机回收率和CDO分券层定价的数值模拟实例。结果表明:混合高斯分布可有效地用于刻画风险因素的尾部效应,随机回收率可较有效地用于刻画回收率与系统风险及违约相关结构的特征,进而高分券层价差也可得以较合理计算。
陈田秦学志杨瑞成孙晓琳
关键词：债务抵押债券信用衍生品信用风险
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