教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目(13JJD790040)
- 作品数：3 被引量：6H指数：2
- 相关作者：周明王晓慧孙雨薇周县华李坤更多>>
- 相关机构：中央财经大学更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 考虑时间因素的退保率指标及应用被引量：1
- 2015年
- 本文对目前广泛使用的两个退保率指标进行了分析,指出了其计算公式存在的问题,特别是没有考虑时间因素。本文以数理推导为依据,提出了一个考虑时间因素的新退保率一g退保率,并在合理假设下,给出了年g退保率和月g退保率的计算公式,并指出了各月份的g退保率不具有可比性。最后结合一个示例,就各个退保率与g退保率的差异进行了分析,并给出了建议。
- 高洪忠李坤
- 关键词：退保率
- CPPI策略风险乘数优化及实证被引量：3
- 2015年
- 文章从CPPI策略中的期初风险乘数入手,以CPPI策略长期增长率及幂效用函数最优化为优化原则,求解最优风险乘数。以上证综合指数为样本数据,运用实证分析,对比不同行情下、采用不同期初风险乘数的CPPI策略绩效,分析风险乘数对CPPI策略的影响程度,探讨最优风险乘数的优越性。
- 孙雨薇王晓慧周明
- 中国非寿险公司偿付能力最低资本要求研究被引量：2
- 2014年
- 本文基于Campagne（1961）模型，利用中国非寿险行业2009～2012年公开披露信息数据，对中国“偿一代”中所规定的最低资本要求标准进行检验。研究发现：（1）中国“偿一代”中关于最低资本要求的比率落在本文的估计区间内并偏最小值近一些。这表明现行标准是偏激进的，但仍在可接受范围之内。（2）以自留保费为分母计算的赔付率并不能反映公司的实际赔付率与承保风险状况。以已赚保费为分母计算出来的最低资本需求比率要比以自留保费为分母计算出来的结果平均高3．5个百分点。（3）正态分布条件下估计出来最低资本需求比率要比Beta分布条件下的结果高，平均要高出近3个百分点。本文的研究是中国保监会公布“偿二代”改革方案以来，对“偿一代”中最低资本要求的最完整的测试和总结，这无疑对“偿二代”的建设具有很好的启发意义。
- 周县华王云波
- 关键词：偿付能力VAR
