国家自然科学基金(70441003)
- 作品数：2 被引量：98H指数：2
- 相关作者：刘勇刘凤军祝合良更多>>
- 相关机构：中国人民大学北京工商大学首都经济贸易大学更多>>
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- 相关领域：经济管理更多>>
- 中国期货市场价格发现功能的实证研究被引量：31
- 2007年
- 从已有的和本文的实证研究结果来看,我国国内期货价格与现货价格之间以及国内外期货价格之间基本上存在着长期均衡关系。从实际情况来看,我国商品生产者与经营者利用期货市场价格信息,发挥期货市场价格发现功能的事例在不断增多。但与期货市场应有的功能相比,我国期货市场的价格发现功能还没有得到应有的发挥。为此,一方面要进一步完善我国期货市场价格形成机制,另一方面要进一步提高我国期货市场价格信息的指导作用和国际市场的定价权。
- 祝合良
- 关键词：期货市场价格发现功能实证研究
- 期货价格与现货价格波动关系的实证研究——以农产品大豆为例被引量：69
- 2006年
- 本文利用协整检验、误差修正模型和Granger因果检验等统计方法,对大连商品交易所的大豆品种进行实证研究。研究显示,大豆的期货价格和现货价格之间存在协整关系;期货价格和现货价格之间存在的长期均衡关系对短期内的价格波动造成影响并使之向长期均衡状态回归;期货价格和现货价格表现出很强的互动性,存在双向的Granger因果关系,即两者间存在相互的价格引导关系。
- 刘凤军刘勇
- 关键词：期货价格现货价格ADF检验协整检验误差修正模型GRANGER因果检验
