教育部人文社会科学研究基金(06JC790032)
- 作品数：2 被引量：54H指数：2
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- 资本约束下的银行贷款行为和规模——基于资本特质性的分析被引量：13
- 2009年
- 具有不同资本特质性的银行,在面对相同的资本约束时,会表现出不同的风险偏好,并作出不同的行为选择。具有柔性资本特质的低资本充足率银行,在经济处于萧条(繁荣)期时,面对监管当局提高资本充足率水平的要求,会减少(增加)贷款,从而造成商业银行的信用紧缩(扩张);对于具有刚性资本特质的低资本充足率银行而言,资本充足率要求水平的提升会造成信用紧缩;对具有多选择性特征的高资本充足率银行而言,监管当局资本充足率要求对银行信贷的影响是不确定的。对中国银行业的实证分析表明,具有柔性资本特质的低资本充足率银行,当经济处于繁荣期时,面对监管当局提高资本充足率水平的要求,非但没有出现信贷紧缩现象,反而出现了信用扩张。这启发我们,资本约束必须考虑商业银行的不同特质性和不同反应机理。
- 代军勋马理黄宪
- 关键词：资本约束风险偏好贷款行为
- 我国商业银行对资本约束的敏感性研究——基于对中小企业信贷行为的实证分析被引量：44
- 2009年
- 巴塞尔协议作为风险管理的指南已被全球银行业基本认同。然而,各国银行业在实施协议的过程中,实体经济运行却出现了若干未预料到的问题,这一现象引起了实务界和学术界对其负面效应的质疑,对中小企业信贷的快速下降就是其一。本文在将中国商业银行划分为不同资本特质性类别、并对其相应的风险偏好给予理论假说的基础上,运用面板数据分析各类银行对资本约束的敏感度,以及它们对中小企业贷款行为的变化。研究结果表明,在资本充足性约束下,我国商业银行普遍存在着对中小企业信贷紧缩的行为倾向,但由于各自资本充足率的状况不同,不同类型银行的风险敏感度,以及它们所直接表现出的对中小企业贷款速度和规模的调整以及风险偏好的变化也存在较大差异。在此基础上,本文提出巴塞尔协议在中国的适用性和实施方式的新思路。
- 黄宪吴克保
- 关键词：银行信贷行为风险偏好资本约束中小企业贷款
