教育部人文社会科学研究基金(06JC790018)
- 作品数：1 被引量：2H指数：1
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- 基于Cagan模型的一般价格水平泡沫成分的识别分析
- 一引言20世纪80年代以来,泡沫现象频繁出现于各种不同的经济环境和经济领域中,并对当地的经济和所处行业产生了深远影响,因此,人们对价格的泡沫问题表现出了持续的研究兴趣。一般价格水平中的泡沫成分体现了符号经济规模与实物经济...
- 崔畅
- 文献传递
- 基于广义误差分布的股票收益率波动特征分析被引量：2
- 2009年
- 假设股票收益率序列服从具有厚尾特征的GED分布,利用多种非对称性模型描述和检验了沪市股票日收益率序列的波动性特征,发现股票价格波动具有条件异方差性,并通过对股票市场信息影响曲线的分析,刻画了沪市股票价格波动中的显著非对称性。这说明股市波动对于不同的政策干预和信息冲击具有不同程度的反应,且非对称性的方向与以往结论有所不同,说明我国股市风险变异特征和收益状况在不断的发生变化,"利好消息"对股市的刺激作用需要其他市场干预的配合才能发挥出来。
- 崔畅
- 关键词：波动性广义误差分布
