中国海洋大学青年教师科研专项基金(82421119)
- 作品数：3 被引量：33H指数：2
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- 发文基金：中国海洋大学青年教师科研专项基金教育部人文社会科学研究基金山东省自然科学基金更多>>
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- 基于非参数GARCH模型的汇率波动性预测被引量：13
- 2012年
- 文章利用非参数GARCH模型来预测人民币汇率的波动性,并且与参数GARCH族模型的预测结果进行比较。理论上,非参数GARCH模型避免了参数GARCH族模型形式上的错误设定,具有稳健性。文章选择美元和日元兑人民币汇率的日对数收益率来进行预测,预测结果综合表明非参数GARCH模型具有最强的预测能力。
- 赵树然任培民赵昕
- 关键词：非参数GARCH模型汇率波动性
- 基于ECM模型的期货动态VaR套期保值被引量：1
- 2013年
- 在期货市场上进行套期保值,其核心问题是套保比的估计。以动态VaR为目标函数,考虑现货期货的协整关系及联合收益波动的动态变化性,建立基于ECM模型的动态VaR最优套期保值比模型。对DCC模型、ECM-CCC模型和ECM-DCC模型进行样本内外的实证对比分析,发现考虑现货期货协整关系的DCC模型在价格波动剧烈时套保效果好,而在价格平稳时ECM-CCC模型的套保效果较好;在现货期货价格波动剧烈时,需要更多的期货来规避现货风险,且套保效果低于平稳时期的。
- 赵树然段丹丹
- 关键词：期货
- 基于CARR-EVT整体方法的动态日VaR和CVaR模型研究被引量：19
- 2012年
- 本文同时使用日VaR和CVaR模型可实现对市场风险的双重监控,其估计一直是风险管理的重点。科技的发展使获得高频数据成为可能,由于其包含丰富波动信息,学者们开始利用它来研究日VaR和CVaR的估计问题。本文通过整合基于高频数据的CARR模型和非参数的极值理论EVT,实现对日VaR和CVaR的动态估计。上证和深圳综指的实证结果表明,与基于日度数据GARCH类模型和未与极值理论整合的CARR模型的VaR和CVaR相比,本文方法极大提高了估计的准确性,同时所得估计具有不受新息分布影响的稳健性。
- 赵树然任培民赵昕
- 关键词：CVAR极值理论
