中央高校基本科研业务费专项资金(2011YYL055)
- 作品数：2 被引量：2H指数：1
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- 能源类企业债信用价差影响因素研究——基于分行业数据的样本比较实证
- 2013年
- 本文根据国家能源局对能源行业的分类,对上海证券交易所债券市场流通的企业债及公司债进行统计分类,对电力、石油天然气和煤炭三大传统能源行业的债券信用价差结构及宏观影响因素进行实证研究。使用Nelson-Siegel扩展模型拟合无风险利率曲线并计算信用价差,拟合效果较好。在此基础上,建立时间序列多元回归模型,对三个行业的企业债信用价差宏观影响因素进行比较分析,发现不同行业之间其信用价差宏观影响因素具有明显的行业差异。
- 高玮徐春骐
- 关键词：能源产业企业债券信用价差
- 企业债券信用价差的影响因素研究——以石化行业为例被引量：2
- 2013年
- 作为资本密集型的国民经济基础行业,石化行业能否充分运用企业债券对企业融资渠道的拓宽以及企业长期发展极为重要。基于静态利率结构NSS扩展模型及多元回归方法等,文章对石化企业债信用价差结构及宏微观影响因素深入研究。研究结果表明:使用Nelson-Siegel扩展模型拟合无风险利率曲线并计算信用价差,从拟合优度上看,拟合效果较好;宏微观影响因素影响效果显著,其中原油价格作为宏观影响因素对石化企业债信用价差有一定程度的影响。
- 高玮徐春骐
- 关键词：石化行业信用价差影响因素
