江苏省自然科学基金(BK20131340)
- 作品数：5 被引量：6H指数：1
- 相关作者：刘广应张新生王伟王文胜徐伟更多>>
- 相关机构：南京审计大学复旦大学杭州师范大学更多>>
- 发文基金：江苏省自然科学基金教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 波动率度量方法的比较分析——基于LHAR-RV-EVT风险管理被引量：1
- 2013年
- 在比较分析已实现波动率(RV)、双幂变差已实现波动率(BPV)、截断双幂变差已实现波动率(TBPV)、两尺度已实现波动率(TRSV)以及已实现核波动率(RKV)五种高频数据波动率度量方法的理论性质基础上,结合异质自回归已实现波动率(HAR-RV)和GJR-GARCH思想,本文构建LHAR-RV-EVT模型对VaR进行预测,并使用上证指数1分钟数据进行实证分析,结果表明LHAR-RV-EVT能够较为准确地预测VaR、TBPV和BPV优于其他三种波动率度量方法。
- 刘广应蔡则祥张新生
- 关键词：已实现波动率极值理论风险管理
- 约化模型下具有信用风险的交换期权定价被引量：4
- 2015年
- 考虑约化模型下具有信用风险的交换期权的定价问题.假设市场中无风险利率服从Vasicek模型,违约强度过程服从跳扩散模型.通过选取合理的等价测度,得到期权价格的封闭解.
- 苏小囡王伟王文胜
- 关键词：约化模型违约强度交换期权随机利率
- 带跳分数维积分过程幂变差的渐近行为
- 2014年
- 研究X_t=∫_0~tφ_sdB_s^H+ξ_t现实幂变差渐近行为,B^H为Hurst指数H∈(0,1)分数维Brown运动,φ为具有有限q次变差的随机过程且q<1/(1-H),ξ为独立于B^H不含Gauss项的Levy过程,建立现实幂变差幂次为1/H的中心极限定理,得到现实截断幂变差大数定律和中心极限定理.
- 刘广应唐加山张新生
- 关键词：长期记忆性中心极限定理
- 不同微观噪音波动率度量的比较分析——基于风险管理视角
- 2014年
- 实证研究表明,金融高频数据常具有微观噪音,目前已产生多种能够处理微观噪音的波动率度量:二维尺度已实现波动率(TSRV)、已实现核波动率(RKV)以及已实现极差波动率(RR)。本文从风险管理角度对这些波动率度量以及已实现波动率(RV)进行比较分析,通过ARFIMA模型为波动率进行动态建模,利用偏学生分布刻画标准化收益率,建立VaR度量和预测模型。利用上证综合指数的高频数据,通过回测检验,进行实证比较分析。分析表明:基于ARFIMA高频数据波动率VaR预测模型能够准确度量VaR,TSRV、RKV、RR优于RV,TSRV优于其他波动率度量。
- 刘广应马丽娟
- 关键词：VARARFIMA模型上证综合指数
- 多元线性回归分析中慎用偏最小二乘法被引量：1
- 2014年
- 文章剖析了"偏最小二乘回归模型"的原理,指出了它的局限性以及使用的必要条件。并通过"成分数据线性回归建模"的应用实例说明有时利用偏最小二乘法建模效果并不好。
- 徐伟刘广应
- 关键词：偏最小二乘法成分数据
