广东省自然科学基金(0530055705003980)
- 作品数：4 被引量：11H指数：2
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- 公司资产具有跳-扩散过程的债务证券定价被引量：1
- 2007年
- 综合考虑违约风险与市场风险对公司债务证券价格的影响,用非齐次的泊松过程描述突发事件发生的强度函数,试图完善Zhou(1997,2001)的模型,利用远期风险中性测度变换方法,在随机利率环境下建立跳-扩散过程的公司资产价值模型,分析违背绝对优先规则时公司债券的定价与信用差价买权的定价。
- 吴恒煜吴唤群
- 关键词：跳-扩散过程随机利率
- 具有价格随机波动率的新型期权定价被引量：5
- 2008年
- 为了研究具有随机波动率的新型期权的定价,应用近似方法分析随机波动率期权的价格。模型允许基础资产价格具有均值回复特征与波动率具有平方根过程,得出关于平均波动率新型期权泰勒展开式。平均波动率交叉矩通过常微分方程的F roben ius展开得到,并给出一些新型期权的定价公式,结果表明该近似方法在给具有价格随机波动率的新型期权的定价时非常准确与有效。
- 吴恒煜吴唤群
- 关键词：期权定价新型期权随机波动率
- 物理学对金融学的影响
- 2007年
- 金融界以几何布朗运动来描述股价、油价、汇率等金融上重要变量的时间序列,并因此与许多物理学上的模型与定律存在显著的联系。理工学科人才能在金融领域拥有明显的竞争优势。
- 吴恒煜
- 关键词：几何布朗运动利率期限结构实物期权
- 有违约风险的欧式期权定价被引量：5
- 2007年
- 为了研究违约风险对欧式期权定价的影响,允许随机利率与随机的对手公司负债,应用结构化方法,扩展了Klein(1996)的定价模型,得到有违约风险欧式期权的一般化定价公式.进一步推导出交易对手负债固定、固定利率、固定利率与固定负债情形下的欧式期权以及标准欧式期权、交换期权的定价公式,并指出这些公式均为一般化定价公式的特例.
- 吴恒煜吕江林闵晓平
- 关键词：违约风险
