湖南省自然科学基金(06JJ20019)
- 作品数：8 被引量：19H指数：2
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- 汇率联动期权的随机波动率模型及其定价被引量：1
- 2007年
- 当汇率联动期权的标的资产具有随机波动率过程时,用鞅定价理论讨论了汇率联动期权的价值,并由Feynman-Kac公式得到了其定价方程,进一步讨论了美式汇率联动期权的价值应满足的随机微分方程.当波动率过程为几何Brown运动模型时,由鞅方法讨论了汇率联动期权的定价闭式解.
- 周俊龚日朝
- 关键词：随机波动率汇率联动期权鞅方法
- 重尾索赔下更新风险模型生存概率局部估计解被引量：8
- 2006年
- 本文在研究普通更新风险模型下当索赔分布F∈S*时生存概率的局部解问题的基础上,将模型推广到延迟更新模型,得到了生存概率局部解渐进估计．
- 龚日朝邹捷中
- 关键词：重尾分布破产概率更新风险模型
- 汇率联动期权障碍期权的创新被引量：1
- 2007年
- 当投资者投资于国外资产时,资产价格和汇率都可能因各种随机因素发生波动,股票价格和汇率变动的风险同时并存.90年代以来,国际上已推出了多种汇率连动衍生产品.在我国,随着金融市场的进一步开放和人民币汇率的逐步调整,基于其他币种资产投资或汇率联动金融衍生品的定价及风险研究将具有越来越重要的意义.本文针对国外股票和汇率,设计出两种汇率连动障碍期权,用鞅定价理论讨论了其定价闭式解,并分析了汇率连动障碍期权的套期保值策略.
- 周俊龚日朝
- 关键词：汇率变动障碍期权套期保值策略国外资产股票价格
- 投资收益下的两类双负二项风险模型的破产概率被引量：4
- 2008年
- 在单位时间内保费收取次数和理赔次数均服从负二项分布的基础上,讨论了投资收益率为常数和投资收益率为一随机序列的两类双负二项风险模型.运用鞅论的方法给出了关于它们破产概率的一个定理,并推导出了相应风险模型的破产概率的上界,为保险公司的运营提供了决策依据.
- 刘东海彭丹刘再明
- 关键词：破产概率
- 常利率下二维更新风险模型的破产概率
- 2009年
- 文章研究了常利率下的二维更新风险模型,定义了三类有现实意义的破产概率,得到了它们的简单界限,并运用一维风险模型的相关理论得到了二维风险模型的破产概率所满足的不等式。
- 刘东海彭丹刘再明
- 关键词：利率破产概率
- 双负二项风险模型的破产概率被引量：2
- 2007年
- 在经典离散风险模型的基础上把复合负二项风险模型推广为双负二项风险模型,即单位时间内的保费收取次数也为负二项分布,讨论了此时盈余的性质,并给出了关于破产概率的一个定理,得到了破产概率的一个上界.
- 彭丹刘东海刘再明
- 关键词：破产概率盈余保费
- 巨灾指数模型及其衍生品套利定价方法被引量：2
- 2007年
- 考虑短期随机利率下,损失指数价值过程为跳-扩散模型时巨灾指数衍生品的定价问题,利用有套利定价的保险精算方法得到了巨灾选择权、巨灾债券的精确定价解和买权卖权间的平价关系,并与传统无套利方法下巨灾指数衍生品的定价进行了比较,从而推广了保险精算定价法相关结论.
- 周俊
- 关键词：随机利率复合POISSON过程保险精算
- 多维汇率联动期权跳——扩散模型及其定价被引量：1
- 2007年
- 在资产价格服从跳——扩散模型,汇率服从不同跳跃幅度的不连续模型的基础上,考虑用无套利分析方法得到了期权应满足的随机微分方程,并由Feynman-Kac公式,得到了多种欧式汇率联动期权的计算公式;当汇率联动期权具有随机寿命时,进一步研究了多种欧式汇率联动期权的价格。
- 周俊杨向群
- 关键词：汇率联动期权随机微分方程
