安徽财经大学现代金融研究所
- 作品数：3 被引量：39H指数：3
- 相关机构：南京大学商学院更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金安徽省高校省级自然科学研究项目更多>>
- 相关领域：经济管理社会学更多>>
- 国际农产品价格波动风险研究被引量：14
- 2010年
- 基于GED分布,在多种GARCH类模型族假设下,实证研究国际农产品价格指数对数收益率的均值和波动性。以此为基础,利用VaR模型、ES模型以及后验检验方法计算国际农产品价格波动的风险特征。实证结果表明:国际农产品市场的价格波动性风险比较大;国际农产品市场中极端事件发生的可能性大于正态分布下的可能性;2005年以来,国际农产品价格波动性风险有明显增大的趋势。中国要密切关注国际农产品价格波动情况,并提前做出预测,以避免国际农产品价格的大幅波动造成过大的影响。
- 何启志
- 关键词：农产品价格价格波动
- 我国通货膨胀测度因子的统计检验被引量：4
- 2010年
- 基于Granger因果关系检验、脉冲响应和方差分解等方法研究了四种通货膨胀测度指标:居民消费价格指数(CPI)、商品零售价格指数(RPI)、企业商品价格指数(CGPI)和工业品出厂价格指数(PPI)之间的关系,通过主成分分析方法得到驱动这四种指标变动的共同因子,研究了通货膨胀时变标准差与测度因子之间的变化趋势,得到如下结论:CPI引导了PPI的变动;可以利用CPI、RPI、CGPI和PPI的主成分作为通货膨胀的测度因子;我国通货膨胀时变标准差与测度因子的绝对值变化趋势几乎一致。
- 何启志
- 关键词：价格指数GRANGER因果检验脉冲响应方差分解
- 货币和产出缺口能给通货膨胀提供有用的信息吗?被引量：21
- 2011年
- 本文研究货币、产出缺口和国际商品价格指数与我国通货膨胀之间是否有长期的关系,能否给我国通货膨胀预测提供除通货膨胀以外的信息。研究方法主要是自回归分布滞后模型(ARDL),基于自回归分布滞后模型进行通货膨胀与相关经济变量的长期关系检验,并进行预报实验,将预测结果与仅包括通货膨胀自身滞后因子的自回归模型的预测结果比较。实证结果显示:货币供给m2、m1、m0都与通货膨胀有显著的长期关系,但是只有m0能给通货膨胀提供额外的信息;产出缺口、国际农产品价格指数分别与通货膨胀有长期的关系,能给通货膨胀预测提供额外的信息。最后提出一些相关建议。
- 何启志
- 关键词：通货膨胀货币供应产出缺口ARDL模型
