马千里
- 作品数：5 被引量：13H指数：2
- 供职机构：中南财经政法大学金融学院更多>>
- 发文基金：教育部“新世纪优秀人才支持计划”国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 人民币汇率与利率的互动关系演变研究被引量：8
- 2014年
- 文章采用2009年1月5日到2013年5月31日的样本数据,基于MSIH(2)-VAR(5)和DCC-MGARCH(1,1)模型研究人民币汇率与利率的互动关系。结果表明:人民币汇率对利率有显著的负相关影响,而利率对人民币汇率影响不显著;人民币汇率与利率的相关性具有明显的区制转换特征;人民币汇率与利率的相关性具有较强的时变特征,随着人民币汇率弹性的不断扩大,利率波动的幅度也逐渐增加。
- 唐文进马千里
- 关键词：利率
- 人民币汇率与股价间波动溢出效应的实证研究被引量：3
- 2014年
- 文章以次贷危机所引发的全球金融危机为视角，采用2005～2013年人民币兑美元汇率和上证综合指数的日交易数据，将时间轴分为金融危机爆发前、金融危机时期和后金融危机时期，基于向量自回归多元GARCH模型考察了人民币汇率与股价间的波动溢出效应。结果表明，金融危机对人民币汇率与股价间的波动溢出效应具有显著影响，并且人民币汇率和股价在波动率和相互影响的关系上具有不同表现。
- 唐文进马千里宋朝杰
- 关键词：汇率股价波动溢出效应多元GARCH模型
- 中国政府债务的动态经济效应及其可持续性--基于动态随机一般均衡模型的分析
- 通过将政府债务纳入到DSGE模型，采用合理的方法对模型的参数进行估计，可以分析中国政府债务的动态经济效应及其可持续性。模拟结果表明：我国政府债务对宏观经济的影响总体上是偏正面的，但刺激作用主要体现在短期；政府债务在一定程...
- TANG Wen-jin唐文进XU Xiao-wei徐晓伟MA Qan-li马千里
- 关键词：中国金融政府债务经济效应
- 股票市场与债券市场间溢出效应及动态相关性研究被引量：1
- 2013年
- 采用2009-2012年上证综合指数和中信标普全债指数的日交易数据,基于VAR(5)-MGARCH(1,1)-BEKK模型和DCC-MGARCH(1,1)模型分析了中国股票市场与债券市场间溢出效应和动态相关性。结果表明:股票市场与债券市场之间,只存在股票市场向债券市场的单向价格溢出效应,两个市场间存在双向波动溢出效应;股票市场与债券市场间的相关性呈现出动态时变特征,总体而言具有正相关性,但是在不同的阶段两个市场间的动态相关性表现出不同的特点。
- 马千里靳珂
- 关键词：股票市场债券市场
- 非常态货币政策工具选择、实际执行效果及潜在市场风险被引量：1
- 2014年
- 中国还未经历任何实质的金融危机,极为缺乏应对各种非常态事件的经验和能力。次贷危机期间,欧美日实施了非常态货币政策工具并起到了良好的效果,这对于中国货币政策调控体系的完善具有一定的借鉴意义。非常态货币政策工具在一定程度上能改善危机期间的金融市场环境,但也应密切关注非常货币政策带来的潜在市场风险。在运用非常态货币政策工具时,应凸显货币政策的灵活性、时效性、多种货币工具的配合使用以及退出时机的把握。
- 唐文进马千里许桂华
- 关键词：货币政策
