宋俊清
- 作品数：2 被引量：12H指数：2
- 供职机构：东北大学工商管理学院更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 随机利率条件下可转换债券的数值解法及实证检验被引量：8
- 2005年
- 对于双因素可转换债券定价模型,为了减少算法上的困难,文献中通常将可转债的价值分为投资价值和转换权价值分别计算,而忽略了利率波动与基础资产价值波动之间的关系。本文提出了利用算子分裂技术求解双因素可转换债券定价模型的数值方法,有效地解决了因模型固有的复杂性而带来的计算上的困难。运用市场的实际数据对随机利率条件下的可转换债券定价模型作了经验检验,证明了本文方法的有效性。
- 王竹芳潘德惠宋俊清
- 关键词：可转换债券算子分裂
- 时间连续的马尔柯夫过程在汇率预测中的应用被引量：4
- 2005年
- 为克服应用传统统计方法进行汇率预测时,因误选模型而导致的误差,提出了基于时间连续马尔柯夫过程的汇率预测方法。通过确定马尔柯夫过程的转移速度矩阵,建立汇率短期预测模型,并对其用拉普拉斯变换进行求解。将此模型应用于欧元/美元汇率的短期波动预测,实例表明,预测结果与实际观测值符合较好。
- 王竹芳潘德惠宋俊清
- 关键词：汇率预测拉普拉斯变换
