麦元勋
- 作品数：20 被引量：388H指数：7
- 供职机构：暨南大学更多>>
- 发文基金：广东省自然科学基金教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 我国货币政策效应时滞的实证研究被引量：8
- 2004年
- 在分析西方货币理论的基础上 ,运用向量自回归模型和方差分解技术对我国货币政策的效应时滞进行实证研究 ,得出我国货币政策无论是对经济产业还是对物价水平均存在一定的效应时滞 ,我国货币政策的价格时滞效应长于产业效应时滞 ,不同的货币供应量效应时滞不同等结论。
- 麦元勋田晔
- 关键词：货币政策效应时滞社会心理因素利率向量自回归模型VAR模型
- 对证券市场流动性风险防范问题探讨
- 2006年
- 流动性风险是证券市场面临的主要风险之一,但国内学者对此关注不够。本文首先分析了证券市场流动性风险产生的原因,然后指出其造成的主要影响,最后结合我国实际,提出若干防范流动性风险的政策建议。
- 麦元勋
- 关键词：证券市场
- 运用动态债务理论对我国国债风险的考量被引量：2
- 2006年
- 本文引入财政负债率作为衡量国债风险的新指标,提出了一个崭新的动态理论模型来分析国债风险,并应用这一模型对我国的国债风险进行了实证研究。
- 麦元勋
- 关键词：国债风险动态模型实证研究
- 我国股票流动性与上市公司资本结构研究
- 股票流动性和公司资本结构是目前金融学研究的两大热点问题。本文在金融市场微观结构理论和公司金融理论的基础上，把股票流动性与公司资本结构联系起来，深入探讨两者之间互相影响的关系。本文认为，股票流动性与资本结构是互相影响的：一...
- 麦元勋
- 关键词：上市公司资本结构金融市场股票流动性
- 文献传递
- 个人住房贷款信用风险管理实证研究——Merton模型在信用评估中的应用被引量：34
- 2003年
- 本文应用Merton模型的分析框架,提出了一个度量个人住房消费信贷信用风险的指标体系,并对影响这一体系的经济因素进行了多元回归分析。研究表明: (1)在住房价格波动率、贷款与住房价值比例、无风险利率和货款期限四大因素中,无风险利率和贷款期限是影响信用风险的主要因素; (2)住房价格波动率、贷款与住房价值比例与信用风险呈正相关的关系,而无风险利率与信用风险呈负相关关系; (3)贷款年限对违约风险的影响比较复杂,并不是简单的单调递增或单调递减关系。故银行在提供个人住房抵押贷款时应综合考虑各种因素,以实现收益和风险的合理分布。
- 杨星麦元勋
- 关键词：个人信贷住房贷款信用风险风险管理
- 证券流动性的影响因素分析被引量：2
- 2009年
- 证券流动性是证券市场的生命力之所在。本文主要探讨了宏观因素、交易机制、市场透明度、交易成本、涨跌幅限制、最小报价单位和市场参与者行为等对证券流动性的影响,并介绍了国外内学者对此所作的相关研究,从而为金融监管部门制订流动性稳定措施提供参考。
- 麦元勋
- 关键词：市场微观结构影响因素
- 住房贷款违约风险定量分析初探被引量：6
- 2003年
- 本文首先剖析了影响住房贷款违约风险的主要因素,然后引入 Merton的结构化模型来分析住房贷款在等额偿还方式下违约风险的度量问题,并从横向和纵向两个角度,通过模拟计算得出房价波动率和无风险利率对住房贷款的违约概率、预期损失和违约风险溢价的影响规律以及这三个指标在贷款期内的变化规律。
- 杨星麦元勋
- 关键词：住房贷款违约风险违约概率
- 流动性与股票收益:来自我国股市的时间序列实证分析被引量：3
- 2006年
- 借鉴Amihud(2002)的分析思路,以换手率作为流动性变量,直接从流动性的角度对我国股票市场的预期和未预期市场流动性对市场和个股超额收益的影响进行实证研究。结果表明:在我国股票市场上,预期和未预期流动性对股票收益都存在正面影响;我国股市也存在流动性替代效应,但效应发生的结果是流动性越高,股票收益对预期和未预期流动性的敏感性越大。
- 麦元勋
- 关键词：流动性股票收益时间序列中国股市
- 基于资产换手率的我国股市流动性与预期收益实证研究
- 流动性是指在市场上的某一种资产能够以合理的价格和较低的交易成本迅速地转换成其它资产的能力，维持充足的流动性是证券市场存在和发展的关键。股市流动性与预期收益的关系是流动性理论和实证研究中的重要问题之一。本文在Amihud和...
- 麦元勋
- 关键词：流动性换手率中国股市实证研究
- 文献传递
- 基于流动性Beta系数的我国股市流动性风险实证研究被引量：15
- 2006年
- 文章根据Acharya和Pedersen(2003)的研究成果,把股票的流动性风险划分为三种形式,分别以三个流动性Beta系数——"2、"3和"4作为衡量指标,对我国股票市场的流动性风险进行实证研究。结果表明,流动性越低的股票,流动性风险越高,而且,在这三种形式的流动性风险中,"3和"4所体现的流动性风险要比"2所体现的流动性风险更加突出。
- 麦元勋
- 关键词：流动性股票市场BETA系数实证研究
