孙燕
- 作品数：30 被引量：88H指数：5
- 供职机构：上海财经大学经济学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部“新世纪优秀人才支持计划”上海市教育发展基金会“曙光计划”项目更多>>
- 相关领域：经济管理理学社会学交通运输工程更多>>
- Expo2010对上海城市形象提升的效应研究
- 目前学术界普遍接受的城市形象含义为:城市内部公众和外部公众对该市的内在综合实力、外显前进动力和未来发展远景的总体看法、具体感觉和综合评价。城市形象的推介方法众多,其中重大事件营销当属效果最显著,持续时间最长的推介手段。
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- 孙燕
- 关键词：城市形象
- 文献传递
- 含结构突变的城镇居民消费与收入的长短期关系被引量：9
- 2010年
- 考虑到改革开放以来的制度变迁因素,本文采用Gregory和Hansen等首先提出的考虑结构突变可能性的5种模型对1978-2007年我国城镇居民的消费与收入进行了Gregory-Hansen协整检验,为了进一步验证检验结果的可靠性,我们基于不同方法检验了变结构协整关系的存在性和协整向量的稳定性。实证结果表明:转轨时期我国城镇居民人均收入与消费之间确实存在着含时间趋势的水平项漂移的协整关系。在此基础上我们又建立了消费收入的误差修正模型,由此可以看出消费者会根据长期均衡关系很快调整消费。要扩大消费就要在提高居民可支配收入的同时建立完善的社会保障体制。
- 孙燕
- 关键词：误差修正模型
- 纵向数据线性混合效应模型的统计分析被引量：3
- 2006年
- 考虑纵向数据的一般线性混合效应模型.在不设定误差和随机效应分布类型已知的情况下,给出了随机效应本身,回归系数和误差方程的估计量.并在一般设计点列和一般矩条件下,建立了估计量的强相合性和渐近正态性.
- 孙燕柴根象
- 关键词：纵向数据强相合性渐近正态性
- 数字金融发展与家庭风险金融资产投资被引量：5
- 2021年
- 随着近年来家庭可支配收入的增长,家庭金融在我国经济中的重要性不断提高。而在数字信息时代,传统的金融已经无法再满足人们的需求,数字金融由此兴起。在此背景下,研究数字金融发展对家庭风险资产投资的影响有着重要的现实意义。本文通过构建家庭金融资产配置理论模型从理论上证明了数字金融会影响家庭风险金融投资,并结合数字金融特点和优势将影响路径分为直接和间接两层,一层是由于数字金融直接降低了家庭参与风险金融投资的效用成本和资金成本,从而影响了家庭风险金融投资的决策;另一层是数字金融通过提高家庭金融素养和改善当地的金融市场发展环境间接影响了家庭风险金融投资的决策。本文采用CHFS最新公开的2017年中国家庭金融数据,基于Probit、Tobit以及中介效用模型实证分析了数字金融风险对家庭参与风险金融投资的影响及机制,结果表明数字金融会显著促进家庭进行风险金融投资;同时提高家庭风险金融投资的占比;而中介效应模型表明家庭金融素养和当地金融市场发展在数字金融对家庭参与风险金融投资的影响中起到了部分中介作用。
- 孙燕严书航
- 关键词：数字金融中介效应TOBIT
- 中国长期货币需求函数的利率和实际GDP弹性分析——基于随机系数模型的实证研究
- 货币需求函数提供了货币总量及相关变量间的可靠联系,这种联系是确定经济活动所需的目标货币增长的理论基础,也是货币政策成功调控宏观经济的重要保证。而在实施货币政策进行宏观调控时,货币当局也需要了解货币需求函数中各主要影响因素...
- 胡慧孙燕
- 关键词：货币需求函数货币总量宏观经济
- 时变固定效应动态短面板模型的变量选择估计及应用
- 2022年
- 虽然常见的微观面板数据时间维度较短,但仍具有一定的时间跨度,个体固定效应依旧可能存在时变性,导致基于个体固定效应的面板数据模型推断不可信.因此,考虑时变个体固定效应能够降低模型设定偏误.采用修改的Mundlak-Chamberlain投影方法,不仅能控制不可观测的时变个体固定效应,还能识别时不变的个体解释变量的影响效应,如工资的性别歧视.另一方面,解释变量的影响效应同样会因政策等外部宏观环境因素的变动存在时变性.投影和时变效应的引入都会极大增加模型中待估参数的个数,降低模型估计的精度.为此,重要变量的筛选及其时变性的识别尤为关键.通过引入投影方程参数的约束条件,采用惩罚条件拟似然和ECM算法,能同时实现变量的选择和估计.模拟结果显示新方法表现良好.最后,基于该模型和方法识别了不同的高管激励方式(分薪酬激励和股权激励)如何影响企业配置金融资产的动机.
- 孙燕黄伟
- 非参数部分带测量误差的部分线性模型估计被引量：2
- 2018年
- 许多微观经济数据存在着测量误差,忽视测量误差很可能会导致内生性问题而无法得到变量之间的真实关系。文章考虑非参数部分带测量误差的部分线性模型的估计,在解释变量存在另一个不精确度量的识别条件下,利用核估计、Fourier变换和特征函数方法建立非参数的两步估计。Monte Carlo模拟结果表明本文的估计表现良好,与忽略测量误差的核估计相比,本文提出的方法能更好地拟合非线性函数。实证结果表明,样本数据支持常见的对数线性模型设定形式。
- 孙燕胡美娣
- 关键词：部分线性模型FOURIER变换特征函数
- 变系数混合效应模型(英文)被引量：1
- 2006年
- 本文研究了下列变系数混合效应模型：yij=z_(ij)~τb_i+x_(ij)~τβ(w_(ij))+ε_(ij),i=1,…,m；j= 1,…,ni,其中bi为i．i．d．期望为θ,协方差阵为σ_b^2I_q的随机效应向量,ε_(ij)是i．i．d．期望为零,具有有限方差的随机误差．文中我们不仅给出了函数系数向量β(·)的局部多项式估计,同时给出了随机效应期望、方差和随机误差方差的估计,并给出了这些估计量的渐进正态性和相合性,研究结果表明了这些估计量的可靠性．
- 柴根象孙燕
- 关键词：局部多项式渐进正态性相合性
- 金融市场风险、企业金融化与企业固定资产投资效率被引量：9
- 2021年
- 企业金融资产配置的动机往往受到金融市场风险的影响,导致其摇摆于“短期金融套利”和“为长期稳健经营提供实际保障的生产性物资”之间。本文引入金融资产的“二阶效应”,以SV模型测算的股市波动率作为金融风险的度量指标,并采用金融化的存量与流量指标,以沪深A股非金融上市企业2007-2018年数据为基础,检验金融风险在企业金融化决策时对自身固定资产投资效率的调节作用。研究发现:金融市场风险的上升抑制了企业储蓄动机的同时刺激了其资产配置的投机性;金融风险削弱了金融资产份额对企业固定资产投资效率的促进作用,并强化了渠道获利对企业投资效率的负向影响。此外,国有股权有助于抵抗金融风险,国企发挥了市场稳定的作用,而充分的市场竞争有利于降低金融市场波动带给企业的负面影响。
- 陈曦明黄伟孙燕
- 关键词：金融市场风险
- 变参数计量经济学联立模型的局部线性工具向量估计及其性质被引量：2
- 2009年
- 联立方程计量经济学模型在经济政策制定、经济结构分析和经济预测方面起着重要作用.利用变参数计量经济学联立模型研究我国转轨时期的宏观经济,并建立了变参数的局部线性工具向量估计.在经济变量随机设计条件下,研究了估计量的大样本性质.与我国宏观经济经典线性联立模型相比,变参数联立模型拟合效果更优.另外它也有助于克服我国经济数据不多而造成的非参数方法应用困难的现实情况.
- 孙燕
- 关键词：渐近正态性
