方斌
- 作品数：3 被引量：18H指数：2
- 供职机构：天津大学管理与经济学部更多>>
- 发文基金：教育部“新世纪优秀人才支持计划”国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 股指期货功能理论与实证研究
- 股指期货属于金融期货商品的一种,它是以股票指数为标的物的期货合约。股指期货的推出将股票市场和期货市场有机的连接在一起,为投资者提供了新的投资和风险管理的工具。股指期货通常具有价格发现、套期保值和套利三大功能,本文试图从理...
- 方斌
- 关键词：价格发现套利沪深300指数
- 文献传递
- 沪深300股指期货套利问题的实证研究被引量：5
- 2010年
- 股指期货作为期货机制在证券市场的引入,是期货和证券两大市场相结合的创新型产物,而股指期货的套利功能更是促进市场效率运作的重要一环。本文完整的展现了运用沪深300股指期货仿真交易与ETF基金组合进行期限套利的全过程,发现仿真交易中存在着大量的套利机会,最后指出当前投资者运用沪深300股指期货进行期限套利交易需要注意的五个方面的风险。
- 方斌
- 关键词：套利跟踪误差ETF基金沪深300指数
- 新兴市场股指期货价格发现功能的研究被引量：12
- 2010年
- 文章运用ADF检验、协整分析、误差修正模型和非线性因果关系检验法,对印度股指期货市场对于现货市场的预期效果和引导关系进行了递进和全面的分析。实证结果表明,股指期货和现货价格二者之间具有长期稳定的均衡关系,期货价格的价格发现功能良好,能够引导现货价格,并且现货价格与期货价格之间存在双向因果性。期望此研究对我国推出的沪深300股指期货具有一定的借鉴意义。
- 方斌
- 关键词：股指期货误差修正模型
