黄腾飞
- 作品数：9 被引量：18H指数：3
- 供职机构：南京航空航天大学经济与管理学院更多>>
- 发文基金：国家社会科学基金教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理电子电信更多>>
- 中外黄金市场混沌特性比较——基于相空间重构技术被引量：1
- 2012年
- 运用相空间重构技术,分别对上海黄金交易所和伦敦黄金交易市场的现货黄金价格时间序列进行相空间重构,运用互信息法计算嵌入延迟,运用Cao方法计算嵌入维数,运用小数据量法计算最大Lya-punov指数,运用G-P算法估算关联维数和Kolmogorov熵,得出上海黄金市场具有混沌和分形特征的结论。进而对两系统的混沌特性、有效价格预测时间尺度等进行比较,发现两市场整体的混沌程度相当,其中上海黄金市场的复杂度小于伦敦黄金市场,但其价格波动的发散性更强、最大可预测时间更短。最后指出,形成此差异的原因可能是上海黄金交易所是一个次要市场,其价格形成机制不同于作为主要市场的伦敦黄金市场。
- 黄腾飞李帮义熊季霞
- 关键词：黄金市场相空间重构关联维数LYAPUNOV指数
- 中国黄金市场的非线性和确定性检验被引量：4
- 2011年
- 混沌普遍存在于现代金融市场中,非线性和确定性是时间序列存在混沌的重要前提,而中国黄金市场这一新兴市场在此方面的研究仍是空白。文章以上海黄金交易所黄金现货日收盘价格序列作为研究对象,对数据进行收益率和对数线性去趋势平稳化处理,然后运用R/S分析来检验其非线性,发现上海黄金价格序列具有非线性和分形特征,但其后的BDS定量检验表明其非线性特征并不显著。最后运用递归图方法进行确定性检验,得出该系统具有一定确定性的结论。因此相较于传统的线性分析方法,对于我国黄金市场价格序列,采用非线性确定性模型进行分析预测可能更加有效。非线性和确定性的存在也表明我国黄金市场可能具有混沌特性,从而为今后对我国黄金价格的初值敏感性和奇异吸引子存在性等混沌特征进行分析,并进一步构筑混沌预测模型打下基础。
- 黄腾飞李帮义熊季霞
- 关键词：黄金市场R/S分析HURST指数BDS检验
- 基于小波方差分解的混沌时间序列噪声估计和阈值去噪被引量：5
- 2013年
- 针对小波噪声处理时重视信号的分解而忽略噪声特性的问题,利用小波变换的方差分解功能对白噪声的小波系数方差进行分析,提出一种新的小波噪声估计和阈值去噪方法。该方法以时间序列第一、二层的小波方差来估计噪声水平,通过计算出噪声方差在各层小波系数上的分布来确定软阈值。对Lorenz、Chen等混沌系统的仿真结果表明,该方法有较好的效果。其后对上证指数和上海天然胶期货日收盘价序列进行去噪处理,验证了该方法的有效性。
- 黄腾飞李帮义熊季霞
- 关键词：混沌噪声估计阈值方法
- 中国期货市场的混沌性检验被引量：4
- 2012年
- 以国内各期货品种日收盘价格序列作为研究对象,对中国期货市场是否存在混沌进行全面的检验。首先运用新的最大交易量复权法对期货价格数据进行采样,再进行收益率和对数线性去趋势平稳化处理,运用R/S分析和BDS检验来检验其非线性,运用递归图方法进行确定性检验,发现国内期货市场普遍具有非线性和确定性。其后,对这些时间序列进行相空间重构,计算最大Lyapunov指数、关联维数和Kolmogorov熵等几何不变量,从而得出中国期货市场具有混沌和分形特征的结论,为进一步的混沌预测分析打下基础。
- 黄腾飞李帮义熊季霞
- 关键词：中国期货市场混沌非线性R/S分析BDS检验相空间重构
- 风险投资家与企业家的博弈分析与制度创新被引量：1
- 2009年
- 风险投资领域中的信息不对称程度远比一般行业严重,风险企业家对风险投资家的代理问题更为突出。信息不对称条件下风险投资家与风险企业家的博弈策略和结果表明,规避和降低代理风险的关键是建立有效的激励约束机制,提高代理人诚实尽职的预期收益,加大对败德行为的处罚力度,从而提高风险投资市场的运行效率,促进风险投资的健康发展。
- 熊季霞黄腾飞
- 关键词：风险投资信息不对称委托代理问题博弈分析
- 适宜风险投资发展的文化被引量：1
- 2010年
- 过去关于风险投资的研究大多忽略了文化的作用,而事实上文化是影响风险投资成败的一个重要因素。论文分析了文化对风险投资业的影响,以美国和日本的风险投资发展与文化比较证实了文化的不同会导致风险投资的发展轨迹和效果不同,探讨了适宜风险投资发展的文化。
- 熊季霞黄腾飞
- 关键词：风险投资文化价值观
- 递归预测器神经网络在中国金融市场的实证研究被引量：3
- 2013年
- 金融时间序列预测是金融理论领域的研究热点之一。以金融市场中普遍存在的弱混沌为基础,对递归预测器神经网络在中国金融市场的预测应用进行实证研究。在网络训练上,提出用遗传算法优化网络的阈值、权值以及激发函数的幅值和斜率。对国内股票、期货和黄金市场中几个有代表性的品种进行实证检验,计算了预测均方根误差(RMSE)和预测精度(PA),并和两种典型的神经网络预测模型——BP神经网络、径向基函数神经网络做了比较,结果表明该模型有较好的预测效果。
- 黄腾飞李帮义熊季霞
- 关键词：金融市场混沌径向基函数神经网络
- 基于损失规避的效用函数-偏度投资组合模型
- 2013年
- 文章针对传统的期望效用类投资组合模型缺乏直观的风险度量问题,提出基于损失规避的效用函数-偏度组合模型,并对自适应适应值共享遗传算法做了改进,以求解该模型。实证表明,传统的均值-方差组合模型难以有效降低投资风险,基于损失规避的效用函数模型的实证表现要强于均值-方差类组合,而效用函数-偏度模型组合的表现较优,优势主要体现在牛市的中期和长期熊市的初期。
- 熊季霞黄腾飞
- 关键词：损失规避效用函数投资组合股票市场
- 基于混沌理论的中国金融市场投资决策研究
- 近年来，作为市场经济体系的有机构成部分，全球金融市场的规模急剧扩大，重要性日益凸显。作为一个新兴的市场，中国金融市场的发展更是举世瞩目。中国A股市场市值已跃居全球第二;而中国的期货市场经过最近十多年的蓬勃发展，已成为全球...
- 黄腾飞
- 关键词：分形市场假说中国金融市场遗传算法
