夏敏
- 作品数：3 被引量：33H指数：3
- 供职机构：同济大学经济与管理学院更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金国家社会科学基金中央高校基本科研业务费专项资金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- O-U模型在天气衍生品定价中的合理性测度被引量：11
- 2011年
- 天气衍生品作为国外金融市场一项创新产品,为天气风险的管理和转移提供了全新的途径,定价模型是天气衍生品研究的重点。文章利用Ornstein-Uhlenbeck均值回复过程模型模拟气温的动态变化,基于上海地区1951～2008年的气温数据对模型的参数进行估计,然后通过测算模型预测值与实际观察值的气温标的指数值定量检验模型的预测效果,实证结果表明:预测值的相对误差绝对值均小于5%,模型能够较准确的预测气温的变化,使用Ornstein-Uhlenbeck模型并借助蒙特卡罗模拟法可以对天气衍生品进行合理定价。
- 李永夏敏吴丹
- 关键词：天气衍生品蒙特卡罗模拟
- 基于O-U模型的天气衍生品定价研究——以气温期权为例被引量：22
- 2012年
- 天气衍生品(Weather Derivatives)作为一项国外金融创新产品,为天气风险管理和转移提供了新途径,其中产品定价是该领域研究核心问题之一。本文以O-U模型为基础,采用时间序列建模方法,分析了上海1951～2010年气温的动态变化,对模型参数进行估计,并检验了模型预测精确度。研究结果表明:O-U模型与时间序列建模相结合方法能够提高气温变动预测精确度,进而借助蒙特卡罗模拟方法,可以完成对天气期权产品的合理定价。
- 李永夏敏梁力铭
- 关键词：天气衍生品时间序列模型蒙特卡罗模拟
- 小麦保险费率厘定:基于小波分析与非参数估计法被引量：5
- 2011年
- 合理厘定保险费率是农作物保险开展的重要前提,可为政府保费补贴等支农政策提供决策依据。本文以北京市冬小麦为样本,采用小波分析和非参数估计方法相结合的方法,改进了农作物保险纯费率厘定方法,提高了计算结果的合理性与准确性,即,利用小波分析法确定作物单产的趋势产量,并在非参数高斯函数为核密度函数设定,借助Silverman的"经验法则"确定带宽,确定了样本数据的概率分布模型,最终完成了北京市冬小麦保险纯费率厘定过程。
- 李永孙越芹夏敏
- 关键词：农业保险小波分析费率厘定
