马宗刚
- 作品数：10 被引量：27H指数：4
- 供职机构：广东财经大学金融学院更多>>
- 发文基金：长江学者和创新团队发展计划国家杰出青年科学基金教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学电子电信更多>>
- 随机利率条件下的巨灾风险债券定价研究被引量：1
- 2012年
- 本文提出了一种未定权益模型定价巨灾风险债券。首先,在随机利率环境与巨灾财产保险损失过程服从复合非齐次泊松过程条件下,我们导出巨灾风险债券的定价公式。进而利用美国巨灾损失数据估计模型参数,同时给出了一种混合逼近方法对定价模型进行求解。最后,数值结果表明,在合约期内债券价格随着时间的增加而减少,随着门限水平的提高而升高,并且随机利率显著影响了债券价格。
- 马超群马宗刚张小勇
- 关键词：巨灾风险债券随机利率
- 求解无线传感器网络定位的半定规划松驰法被引量：1
- 2009年
- 利用半定规划松驰法对无线传感器网络进行初始定位。由于半定规划松驰内点法产生的解具有高秩性,因此结合梯度局部搜索法,进一步改善半定规划松驰解。计算机仿真结果证明:半定规划松驰方法具有良好的可行性和有效性。
- 马宗刚成央金邓胜岳张美芳
- 关键词：半定规划
- 半定规划及其在无线传感器网络定位中的应用
- 半定规划是线性规划的一种推广，是在满足约束“对称矩阵的仿射组合半正定”的条件下使线性函数极大(极小) 化的问题，这个约束是非线性、非光滑、凸的，因而半定规划是一个非光滑凸优化问题.许多凸规划问题都可以转化为半定规划进行求...
- 马宗刚
- 关键词：半定规划无线传感器网络线性规划等价转换
- 文献传递
- 求目标控制型线性三级规划的罚函数法被引量：4
- 2007年
- 利用对偶理论将目标控制型线性三级规划问题转化成目标控制型线性二级规划问题,通过引入对偶间隙,给出了罚函数的概念,并获得了几个相关的性质,并由此建立了一个求解目标控制型的线性三级规划问题的算法.
- 邓胜岳成央金龙少华马宗刚
- 关键词：罚函数
- 基于SV-SGED模型的动态VaR测度研究被引量：5
- 2013年
- 本文针对金融资产收益展现出"有偏"及"厚尾"分布特征,引入有偏广义误差分布(SGED)来描述资产收益,继而提出SV-SGED模型对资产收益波动率建模,并以此来测度动态风险值(VaR),进而采用后验测试技术对风险测度模型的精确性进行检验。同时,为了估计SV模型的参数,提出基于有效重要性抽样(EIS)技巧的极大似然(ML)估计方法。最后,给出了基于上证综合指数的实证研究。结果表明,SV-SGED模型比正态分布假定下的SV(SV-N)和广义误差分布假定下的SV(SV-GED)模型具有更好的波动率描述能力,SV-SGED模型展现出比SV-N和SV-GED模型更优越的风险测度能力。
- 吴鑫育马宗刚汪寿阳马超群
- 关键词：SV模型极大似然估计
- 基于Vasicek和CIR模型的巨灾风险债券定价被引量：7
- 2013年
- 利用一种简单的套利方法估值巨灾风险债券。首先在随机利率环境与巨灾财产保险损失过程服从复合泊松过程条件下,导出了巨灾风险债券的定价公式。进而使用美国巨灾损失数据估计模型参数。针对定价模型不存在闭式解,采用Panjer递归方法对模型进行数值求解。数值结果表明,债券价格随着合约期限的增加而减少,随着门限水平的提高而升高,并且随机利率显著影响了债券价格。
- 马超群马宗刚
- 关键词：巨灾风险债券随机利率
- 巨灾风险债券定价模型及其仿真研究
- 瑞士再保险全球保险数据库显示自从上世纪80年代末以来无论是巨灾发生的频率，还是巨灾造成的财产损失与保险损失都呈现明显的上升趋势。政府间气候变化专门委员会第四份评估报告(2007)预测21世纪全球出现极端灾害的频率可能会持...
- 马宗刚
- 关键词：巨灾风险债券随机利率
- 基于套利收益的矿产品价格模型构建
- 2011年
- 在分析矿产品市场上套利机会存在性和套利行为对定价影响的同时,探讨套利收益的变动范围和运动状态及稀缺性在矿产品价格变化状态中的作用,并分别进行模拟检验.在此基础上构建基于套利收益服从跳跃-扩散过程的矿产品价格模型.
- 马林马超群马宗刚
- 关键词：矿产品跳跃-扩散过程
- 双随机复合泊松损失下巨灾债券定价与数值模拟被引量：6
- 2016年
- 上世纪90年代出现的巨灾债券是以规避巨灾财产损失为目的的新型非传统风险转移金融创新工具之一,在我国有良好的发展前景。本文针对巨灾风险事件呈现出周期性与不规则的上升特征,构建了BDT过程用以刻画巨灾风险的抵达过程,并基于风险中性测度技术,在随机利率环境与双随机复合泊松损失条件下,导出了巨灾债券定价公式。进而结合伦敦同业银行拆借利率数据与美国保险服务所提供的PCS损失指数估计并校正了模型参数。最后,通过数值模拟检验了利率风险与巨灾风险如何影响巨灾债券的价格,同时验证了定价模型的可行性。
- 马宗刚邹新月马超群
- 关键词：巨灾债券广义极值分布
- 二层多随从线性规划的几何性质和最优化条件被引量：4
- 2008年
- 介绍了二层多随从线性规划中下层随从不合作的模型,在约束集为非空有界的前提下,讨论了可行集的几何性质,并利用线性规划对偶理论的基本性质,得到了两个最优化条件。
- 邓胜岳成央金马宗刚
- 关键词：二层线性规划对偶理论
