黄薏舟
- 作品数：18 被引量：116H指数：4
- 供职机构：新疆财经大学金融学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金福建省自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学理学自然科学总论更多>>
- 建立棉花期货市场 促进棉花流通体制改革被引量：4
- 2000年
- 王辰华黄薏舟杜婷
- 关键词：棉花流通体制棉花期货市场
- 高铁节点站建设对房地产市场的影响研究——以江西省南昌市为例
- 2020年
- 高铁开通及高铁站启用对城市土地利用格局产生巨大影响,并在房地产市场领域表现得尤为突出。本文利用结构方程模型,对南昌市南昌西站的房地产市场价格变化进行度量,并结合现状予以分析。研究结果表明:高铁开通及高铁站启用能够使区域迅速纳入城市发展范畴,使区域区位优势上升,进而带动房地产市场向好发展,并带来区域商服、居住用地领域的集聚效应。一方面,这种集聚效应促使区位优势的提升,能够缓解城市压力;另一方面,消费市场的兴起能够带动区域经济发展,从而拉动经济发展。
- 黄薏舟王维
- 关键词：高铁建设房地产市场区域经济
- 股权性质、股权集中度、股权制衡与公司绩效——以新疆上市公司为例被引量：2
- 2011年
- 新疆上市公司股权集中度高、国有股比例高。对2003～2007年新疆上市公司股权结构与公司绩效进行的实证研究表明,法人股股东、股权集中度、股权制衡度都未对公司绩效产生显著影响,但国有股对公司绩效产生了显著为负的影响,意味着新疆上市公司存在明显的代理问题及行政干预;而法人股股东未能发挥其应有的作用,也与其多为国有法人股东有关。对新疆上市公司而言,当前重要的是继续减持国有股,而非考虑股权的分散性以及是否机构法人持股。
- 黄薏舟
- 关键词：股权性质股权集中度股权制衡公司绩效
- 椭圆分布中均值-方差分析与期望效用理论的一致性研究
- 2015年
- 均值-方差分析与期望效用理论的一致性自该方法被提出后一直就是一个值得研究的问题。传统观点认为,当分布为多元正态分布或效用函数为二次函数时,两者才是一致的。研究表明,当椭圆分布的边际分布的支撑可抵达负无穷时,两者也是一致的。椭圆分布作为包含多元正态分布等在内的分布族,已被广泛用于投资组合和风险管理的研究中。两者之间所存在的一致性不仅说明在这种条件下均值-方差分析的有效性,而且还可以拓展均值-方差分析的应用范围。这表明,该研究具有一定的理论和应用价值。
- 文平黄薏舟
- 关键词：均值-方差分析期望效用理论
- 股指期现货价格波动及相关性研究被引量：1
- 2016年
- 笔者利用EEMD方法对股指期现货价格波动5分钟高频数据,分析了各分量之间的波动特征及其互动关系。研究发现股指期现货二者长期趋势趋于一致,存在领先滞后关系。从各分量的波动特征来看,频率较高时期现货对信息的反映基本同步,随着各分量频率的降低,期货价格领先现货价格的时间增加,二者对价格的反映趋于一致。从各分量的交叉相关性来看,高频部分与高频部分、低频部分与低频部分、趋势项与趋势项呈现出顺周期的变化,存在非常强的领先滞后关系,在一段时间内(60分钟)具有持续的、强烈的相互影响,但是随着领先滞后时间的延长相关性逐渐降低。
- 郭明朱莉黄薏舟
- 无模型隐含波动率及其所包含的信息研究
- 波动率是金融经济研究中非常重要的变量，对波动率的预测一直都是理论界和业界研究的重点。
在预测波动率的各类模型中，一类重要的方法是从期权价格中提取隐含波动率，再根据隐含波动率来预测未来的波动率。这里，隐含波动率提...
- 黄薏舟
- 关键词：期权价格隐含波动率信息含量
- 隐含波动率的信息含量及其在我国的应用被引量：3
- 2011年
- 国内现有关于波动率的研究多集中于时间序列模型,忽略了另一类预测波动率的方法即隐含波动率法。文章在回顾、评述了国内关于波动率的研究后,对国外关于隐含波动率的研究进行了梳理,为在我国大陆地区发展股指期权市场、通过提高期权市场的效率,以运用隐含波动率法更好地预测波动率提供了理论基础和政策建议。
- 黄薏舟
- 关键词：隐含波动率信息含量股指期权
- 基于下侧H-平均距离的风险度量
- 2018年
- 文章提出了用随机变量到自身的下侧H-平均距离度量风险的方法。研究发现该风险度量不仅与随机占优是一致的,而且还是凸风险度量,由于凸风险度量以及随机占优在投资组合以及风险管理中的重要性,该风险度量方法的研究具有一定的理论价值和应用价值。
- 黄薏舟
- 基于棉农角度的棉花期货最优套期保值比率估计被引量：3
- 2013年
- 对棉农而言,国内现有关于棉花期货最优套保比率的研究存在明显不足。文章分别用OLS与ECM方法估计了不同套保期限下棉花期货最优套保比率,结果显示两种方法得到的最优套保比率和套保效果相差极小,而不同套保期限的套保效果却显著不同:套保期限越长,最优套保比率就越大,套保效果也越好。故对棉农而言,在棉花种植时即进行套期保值能更好地对冲风险;此外,随着棉花期货市场的发展,套保的有效性会不断增强,棉农运用期货能更好地规避价格风险。
- 黄薏舟王军
- 关键词：棉花期货
- 无模型隐含波动率及其所包含的信息:基于恒生指数期权的经验分析被引量：34
- 2009年
- 根据无模型隐含波动率方法,对香港恒生指数期权所含信息进行研究,并通过使用无模型隐含波动率对期权市场的效率进行直接检验,结果发现:无模型隐含波动率所含信息最多,它完全包含了所有历史波动率所含信息,香港恒指期权市场是有效的;在对未来一个月的预测中,无模型隐含波动率还完全包含了BS隐含波动率的信息,在对未来两个月的预测中,无模型隐含波动率虽不能完全包含BS隐含波动率,但仍然包含了最多的信息;期权市场交易量的大小,同时交易的不同行权价的期权的多少,是影响无模型隐含波动率预测能力的重要因素;为追求积分密度进行过多人为的插值以及过大区间的积分,会导致无模型隐含波动率预测能力的降低,由此得到了无模型隐含波动率的相对合适的计算方式.美国已于2003年开始采用无模型隐含波动率编制波动率指数.随着金融衍生品市场的不断发展,无模型隐含波动率在资产定价、风险管理方面将发挥越来越重要的作用.
- 黄薏舟郑振龙
- 关键词：无模型隐含波动率信息含量
