严高剑
- 作品数：13 被引量：77H指数：2
- 供职机构：中信证券股份有限公司更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目首都卫生发展科研专项更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学更多>>
- 行为金融与投资者情绪:一个市场实证视角的综述被引量：1
- 2013年
- 行为金融学在投资者异质、信念偏差、非标准偏好等假设下更加现实地刻画了投资者行为。行为金融学与新古典金融学对投资者刻画的差别部分表现为投资者情绪。从大量研究结论来看,正是投资者情绪导致了证券市场中的"异象",因此,从行为金融视角出发研究投资者情绪,对于解读证券市场,认识资产价格形成机制,提供政策建议等都具有十分积极的意义。
- 严高剑赵文荣
- 关键词：行为金融资本资产定价投资者情绪投资者行为市场异象
- 基于DEA方法的中国商业银行效益分析与评价
- 2005年
- 关于银行竞争力评价在80年代就开始发展,我国95年 开始加入这个评价体系。这些现有的评价体系主要是指标 法,通过对不同的指标赋以不同权重然后加权来对银行进行 排名。对于不同指标的权重的选取没有一种比较统一的方 法。而数据包络分析法(DEA)作为处理多个决策单位的多投 入、多产出的模型,作为一种非参数的统计方法,已经在多个 领域得到了广泛的应用。但用于银行业的评价分析还很少。 本文尝试对中国银行业运行状况进行有效性评价分析,研究 各个银行的投入与产出值比是否有效率,这也是DEA评价 方法和模型应用的一个新的尝试。最后从政策性银行的角度 出发对国有银行的有效性结果进行解释。 DEA方法作为处理多个决策单元的多投入、多产出的模 型,作为一种非参数的统计方法,已经在多个领域得到了广 泛的应用。但用于银行业的评价分析还很少。
- 马添翼严高剑
- 关键词：DEA逾期贷款不良贷款银行业
- 市场定价分化加剧 公司与行业因素并重——短期融资券定价分析与投资评价体系构建（摘要）
- ＜正＞企业短期融资券,是一种以融资为目的、直接向货币市场投资者发行的无担保商业本票。性质类似于债券,但是期限比我们通常所说的债券要短,实质上就是发达国家货币市场中的融资性商业票据（Commercial Paper,CP）...
- 严高剑
- 文献传递
- 对冲基金与对冲策略起源、原理与A股市场实证分析被引量：1
- 2013年
- 在股票数量与市值日益庞大,股指期货、融资融券等金融工具迅速发展的背景下,A股市场正在发生深刻变革:市场定价机制、资产管理模式、投资方式与投资策略开始走向多元和成熟,对冲基金及对冲策略成为这一变革中最受关注的亮点之一。但由于人们对"量化"和"对冲"的模糊甚至是混淆的认识,造成对对冲基金及对冲策略的认识并不准确。本文从市场应用层面对对冲基金的概念、起源、与公募基金的差异进行了阐述,并进一步对对冲策略的类型、原理以及在A股市场的应用进行了分析,为投资者和学术研究人员进一步了解市场及新兴的资产管理模式提供帮助。
- 严高剑
- 关键词：对冲基金资产管理
- 基于曲线段特征匹配的股价预测研究被引量：1
- 2018年
- 提出了一种基于指数平滑去噪、曲线段特征匹配、股价预测及修正的择时量化交易策略．利用不同次数的指数平滑法去除不同波动样式的股价噪声，采用加权求和曲线段特征历史匹配法寻找与预测曲线段九种特征最相似的曲线段，基于斜率公式预测未来一天的股价，使用最临近股价的离差修正预测值．进一步，讨论了K线基本信号走势的分类情况．用2006．04．18至2017．02．24期间“中证500”“沪深300”和“上证综指”三支股指约11年的日收盘价数据分别作回测，结果优良．此外，分析了策略的三种适用情形．
- 赵建喜李雪飞易丹辉严高剑
- 关键词：指数平滑法股价预测
- 有效市场假说与分形市场假说权证定价比较分析
- 权证，是一种特殊的期权。根据不同的标准，权证可以被分成很多种类。目前中国金融市场为了完成股权分置改革而引入的权证基本上为备兑权证，不会带来股本稀释效应，是和期权最为相近的一种权证。 权证的价值可以分为内在价值和时间价值...
- 严高剑
- 关键词：金融市场股权分置改革有效市场假说分形市场假说权证定价
- 波动率期限结构分析及在期权定价交易中的应用被引量：2
- 2019年
- 隐含波动率曲面的估计是期权定价的核心之一,隐含波动率期限结构是曲面的重要组成部分。本文以历史波动率作为条件变量,对2015年50ETF期权上市以来不同期限上的标的未来真实波动率与期权定价隐含波动率进行了分析,并对二者差异即期权定价效率较差的环境进行了探讨。本文给出了一个实证例子,从结果中可以看到国内期权市场的定价效率自2016年起明显提升,但在适当的资金管理下仍具备一定的定价套利空间,表明波动率期限结构分析在期权定价、指导交易方面均能起到非常大的作用。
- 李雪飞赵冰严高剑
- 关键词：隐含波动率期权定价统计套利
- 有效市场与分形市场权证定价比较分析
- 严高剑
- 关键词：权证定价有效市场假说分形市场假说
- 分析师报告如何影响股票被引量：1
- 2011年
- 面对卖方机构一年发布的4万篇报告，投资者常常难以卒读。此时，除了关注明星分析师的经典报告，根据对2006-2010年整个分析师群体发布的近24万篇个股研究报告与所涉股票关系的研究，足艮随优秀团队，投资那些领先报告推荐的股票，或许有助于提高收益。
- 严高剑
- 关键词：分析师股票优秀团队高收益卖方明星
- 关于DEA方法被引量：70
- 2005年
- 数据包络分析法(DEA)作为处理多个决策单元的多投入、多产出的模型,作为一种非参数的统计方法,已经在多个领域得到了广泛的应用。本文对这一方法做了简要介绍。
- 严高剑马添翼
- 关键词：DEA
