- 我国居民生命周期消费投资行为动态优化模拟研究
- 我国经济在20世纪90年代中后期出现了较长时间的通货紧缩现象,尽管中央银行采取了降低利率、增加货币供应等较为宽松的货币政策措施,但居民储蓄存款仍然持续高增长,居民消费需求仍然不足,货币政策效应下降.即使在2003～200...
- 陈学彬傅东升葛成杰
- 关键词：居民消费生命周期动态优化
- 文献传递
- 中国基金市场的三因素模型实证分析被引量：6
- 2004年
- 通过验证Fama和French对股票市场提出的三因素模型的思路在我国证券投资基金市场中的适用性 ,可以解释目前基金收益与市场组合因素、基金规模因素及帐面与市场价值因素的关系。利用三因素模型分析表明 ,我国证券投资基金的收益与市场组合因素和基金规模因素有着较为紧密的联系 ,而帐面与市场价值因素对基金收益的影响甚微。
- 傅东升
- 关键词：基金收益三因素模型
- 证券投资基金波动研究综述
- 2007年
- 对股票市场波动的研究有大量文献,但国内外对证券投资基金波动的研究不多。本文在广泛收集相关文献的基础上总结研究方法和结论,作出客观的评述并展望未来研究趋势。
- 傅东升
- 关键词：基金
- 我国封闭式基金波动的实证研究
- 从我国基金业的发展历史来看，封闭式基金较早被引入国内。历经数年的发展，封闭式基金运作已经日渐走向成熟，以其在封闭期内基金份额固定的制度特点与开放式基金形成鲜明的对比，构成证券市场当中一只不容忽视的力量。
回顾近...
- 傅东升
- 关键词：封闭式基金
- 做市商稳定了市场吗?——来自中国银行间债券市场的证据被引量：6
- 2006年
- 交易机制会对市场的稳定性造成影响。从理论上说,由于做市商具有维持市场稳定有序的义务,所以,通常做市商市场的稳定性较高。本文基于银行间债券市场的交易数据,利用非参数检验和Levene方差检验,实证验证了我国银行间债券市场做市商对市场波动性的影响,发现做市商并没有起到降低市场波动的作用,并分析了其中的原因。
- 姚秦傅东升
- 关键词：做市商波动性银行间债券市场
- 我国封闭式基金投资风格实证分析
- 自1998年《证券投资基金管理暂行办法》出台以来,证券投资基金规模不断壮大.截至2003年,中国上市基金数量达到74只,其中封闭式基金54只.与此同时对证券投资基金的研究也日渐深入和翔实.其中对于证券投资基金的投资风格的...
- 傅东升
- 关键词：封闭式基金投资风格分析
- 文献传递
- 我国居民个人生命周期消费投资行为动态优化模拟研究被引量：38
- 2006年
- 居民的消费投资行为是货币政策效应的重要微观基础。本文采用动态优化模拟方法对居民个人生命周期的消费投资行为进行动态优化模拟,分析了居民个人生命周期消费投资行为的基本特征以及居民时间偏好和风险厌恶、劳动收入风险和股票投资风险、货币供应量和利率调整对其消费投资行为的影响。
- 陈学彬傅东升葛成杰
